资产管理业务投资范文(精选7篇)
时间：2023-11-25
时间：2023-11-25
合格投资者是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募的金额不低于100万元人民币且符合下列相关标准的单位和个人：
（1）净资产不低于1000万人民币的单位。
（2）金融资产不低于300万元人民币或者最近3年个人年均收入不低于50万元人民币的个人。
证券公司资产管理业务对合格投资者的要求：合格投资者是指具备相应风险识别能力和承担所投资集合资产管理计划风险能力且符合下列条件之一的单位和个人：
（1）个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币。
（2）公司、企业等机构1000万元人民币。
信托公司资产管理业务对合格投资者的要求：合格投资者是指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人；
（1）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织。
（2）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人。
（3）个人收入在最近3年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近3年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关的收入证明的自然人
资产管理业务是指投资机构或金融机构以委托方的合法要求，对其资金及其他财产进行投资、管理或处置的一种特定服务。资产管理公司是专门从事资产管理业务的机构，其设立需要满足一定的条件。
资产管理公司设立需要符合相关法律法规的要求。根据《公司法》和《证券投资基金法》等相关法律规定，设立资产管理公司需要依法登记注册，完成行政审批手续。同时，资产管理公司还需要满足相关资金实力、从业经验等方面的要求，以确保公司能够正常开展业务。
资产管理公司设立需要有合适的组织架构和人力资源。资产管理工作需要一支具备专业知识和经验的团队，所以公司设立需要有相应的管理层和从业人员。这些人员应该具备相关的资产管理技能，能够快速、准确地分析市场动态，为客户提供专业的投资建议和服务。
资产管理公司设立还需要拥有相应的风控制度和内部控制机制。资产管理业务涉及大量的资金和财产安全，因此需要建立科学的风险管理制度，确保资产处置过程中的安全性和稳定性。同时，资产管理公司需要制定合理的内部控制机制，防范内部非法操作、失职失责等风险。
资产管理公司设立还需要有完善的信息披露和交流渠道。作为委托人的合法权益需要得到保障，所以资产管理公司需要建立起与委托方的及时沟通和信息披露机制，使委托方能够及时了解自己的资产状况和投资风险。
资产管理业务是指投资机构或金融机构以委托方的合法要求，对其资金及其他财产进行投资、管理或处置的一种特定服务。资产管理公司设立需要满足相关法律法规的要求，有合适的组织架构和人力资源，建立科学的风控制度和内部控制机制，同时拥有完善的信息披露和交流渠道。只有在这些条件具备的基础上，资产管理公司才能够更好地服务于客户，为其提供专业的资产管理服务。
摘要2022年，俄乌危机加剧全球能源危机，通胀飙升，美联储等主要央行加速收紧货币政策，“三期叠加”风险导致全球资产管理行业发展出现反复。国内资本市场呈“W”走势震荡下行，在4月和10月跌至阶段性底部后均出现过一定反弹；保险资管管理规模上升；公募基金行业体量稳步提升，债券型基金份额达10年以来最高值，外资资管加速国内布局；私募基金规模破20万亿；银行理财受净值化转型与债券市场“破净潮”影响理财规模与收益率明显下滑；信托行业转型调整持续推进，资产规模小幅下滑。险资运用余额稳步上升，资产配置比例保持稳健，服务实体经济能力不断提升。监管政策方面，2022年中央经济工作会议要求以改善市场预期为切入点，提振市场信心；个人养老金制度正式开闸，商业养老保险前景广阔；政策利好频出支持绿色投资，绿色金融监管体系逐步健全；公募基金牌照制度适度放宽，大资管行业竞争格局更加多元。展望未来，保险资管行业应聚焦服务个人客户能力建设，推动产品创新和业务模式创新；加快拓展第三支柱业务领域，积极参与国家多层次养老保险体系建设；加大产业升级、科技创新领域股权投资力度；持续提升绿色投资能力。
资产管理市场发展情况
1全球资管市场主要情况
资本市场方面，俄乌冲突导致的地缘政治局势紧张对全球能源市场和商品市场形成明显冲击，进一步推升通胀，投资者衰退预期进一步提升。美联储采用了自上世纪80年代以来最强的加息力度，当前基准利率水平已处于近十五年新高，美元指数创20年新高引发全球跨境资本重新回流美国，对全球风险资产价格形成多重打压。在此背景下，大宗商品价格在年初冲高后维持高位震荡格局，全球权益市场普遍出现明显下行，美股创2008年以来年度最差表现，标普500和纳斯达克综合指数分别下跌4.81%、14.39%。欧洲各国股指也普遍走弱，德国DAX和法国CAC40指数9月底跌幅在20%左右，年初至今跌幅缩为10%左右。全球债券市场同样表现不佳，10年期美债收益率年内一度突破4%，年末收于3.8%水平，较上一年底1.5%的水平显著上行，英德法等欧洲核心国家10年期国债利率上行幅度和节奏与美债接近，而部分基本面较差的重债务国家国债收益率上行幅度更为明显。
资产管理行业方面，受资本市场剧烈震荡影响，全球资产管理行业发展出现反复。欧洲机构IPE数据显示，2021年末500强机构管理资产总规模达106.8万亿欧元，首次突破百万亿欧元大关，较2020年增长19.7%。资本市场走势良好和资金流入是支持2021年全球资产管理机构管理规模大幅提升的重要支持力量，但2022年随着市场走势疲弱和资金大幅涌入各类避险资产，全球资产管理机构管理规模增长势头显著趋弱。尽管当前时点2022年全球资管行业的有关排名数据尚未正式公布，但种种迹象表明市场出现的大幅波动对资产管理机构在管规模带来了较大冲击，尤其是对各类主动管理型产品的冲击更为严重。全球最大资产管理机构贝莱德为例，其资产管理规模在进入2022年后持续下降，2022年末管理资产规模为8.59万亿美元，较2021年末下降14.2%。安联、安盛资管板块上半年管理规模降幅分别为11.1%、7.2%。另据罗斯柴尔德家族旗下FOF机构LCHInvestments测算，2022年全球对冲基金整体亏损2080亿美元。Preqin统计数据显示，2022年对冲基金整体回报率为-6.5%，创造了2008年（-13%）以来的最大亏损。
在IPE全球机构排名中，国寿资产排名保持国内第一，平安资管、招银理财、易方达基金、泰康资管、建银理财、工银理财分列二至七位。
2中国资产管理市场情况
资本市场方面，A股市场2022年基本呈“W”走势震荡下行，但在4月和10月分别跌至阶段性底部后均出现过一定反弹，对专业投资机构发挥投研能力优势抢抓结构性行情机会有利。全年看，沪指年内高点3651.89，全年累计下跌15.13%，年线止步三连阳，创业板指、深成指年内高点3349.45、14941.19，全年分别下跌29.37%、25.85%。国债收益率上行幅度较小，配置角度“资产荒”格局仍延续。债市信用利差年底波动较大，三年期AA级信用债与同期限国开债利差从年初108BP一度压缩至54BP，为六年来最低，进入11月，信用利差又快速反弹至96BP，市场出现阶段恐慌。在行业支持政策引导下，年尾时点市场表现平稳。
保险资管方面，资金管理规模稳步增长，业务模式向“大资管”方向发展。根据保险资产管理业协会2022年7月发布的统计数据，截至2021年底，32家保险资产管理机构管理规模合计19.89万亿元，同比增长11.52%。业务规模前三为专户业务、组合类产品和债权投资计划，其中专户业务规模超16万亿元，占比超七成。从增速看，2021年，资产支持计划规模同比增长76%；组合类产品规模同比增长40%，连续两年较快增长。2022年8月，银保监会印发《保险资产管理公司管理规定》，深化保险资金运用市场化改革，引导保险资管公司夯实长期投资、稳健投资、价值投资能力，为实体经济高质量发展对接更多优质中长期资金。保险资管公司的业务模式日趋与“大资管”同业看齐。
根据可得数据，2022年末国寿资产、泰康资产披露管理资产规模分别达到4.8万亿元、2.8万亿元，较上年分别增长约9.1%、3.7%（平安资产截至2022年6月末管理资产规模为4.24万亿元，较上年增长4.7%），在管规模均稳步提升。
公募基金方面，行业体量稳步提升，债券型基金份额达10年以来最高值。截至2022年12月，全市场公募基金规模26.8万亿元，同比增长5.35%。非货币基金集中度稳步提升，行业马太效应持续增强。142家公墓基金管理机构中管理规模排名前20强基金公司合计月均规模达9.29万亿元，相较于2021年的8.5万亿元增长了9.29%。从产品类型看，货币型、债券型、混合型、股票型基金分别占比39.69%、32.05%、18.24%、7.87%。受股市震荡影响，2022年权益类公募基金份额缩水超13%，而债券型基金份额达到10年以来最高值。截至2022年12月31日，2022年新成立基金份额1.4万亿份，相比于2021年的2.9万亿，公募新发份额大幅下降48.4％，为近三年最低点。2022年新发基金中，债券类基金份额0.98万亿，占新发基金的比例为69％。基金市场新发产品风格分化，与市场风险偏好变化方向基本一致。
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为规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有效防控金融风险，更好地服务实体经济，2018年中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号，也就是我们经常听说的“资管新规”。
资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。
资管产品根据管理人的不同，有着不同的称呼。例如银行作为管理人发行的资管产品就叫“理财计划”；信托公司发行的资管产品就叫“信托计划”；保险公司资产管理部门发行的资管产品叫“保险资产管理计划”。
根据监管机构的不同，将资管业务分为两大类，证监会监管的资管计划和金融监督管理局（银保监会）监管的资管计划。
证监会监管的资管计划包括以下产品：
1.公募基金产品
公募基金是指向非特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金。产品按照投资标的可划分为货币市场基金、债券基金、股票基金、FOF基金以及混合基金。
一是货币市场基金。货币市场基金是指投资于货币市场工具的一种投资基金，投资范围包括现金、银行存款、同业存单等。产品特征主要有：（1）流动性好。货币市场基金申赎规则同现金管理类理财一致，具有高流动性特点；（2）净值稳定。产品使用摊余成本法计量，净值以缓慢上升为主；（3）分红免税优势。企业取得的货币市场基金分红，暂不缴纳企业所得税；（4）收益稳健。产品全部投资于货币市场工具，7日年化收益率稳定在2%左右。
二是债券基金。债券基金是指资产80%以上投资于债券的基金，按底层资产差异性可分为纯债基金和混合债基。纯债基金底层资产主要是标准化债券。产品特征包括：（1）收益稳。投向资产全部为国债、企业债、金融债等标准化债券，收益稳健；（2）期限灵活。产品期限包括1个月、3个月、6个月、1年等，不同期限的产品数量众多；（3）净值稳定。符合条件的封闭式产品可采用摊余成本法估值。混合债基以债券等固收资产进行打底，配合不超过20%的风险资产用于增强收益。产品特征包括：（1）收益稳中求进。产品通过加入权益资产，可获取超越纯债基金的预期收益；（2）债性、股性并存。投向资产包含可转债，而可转债既挂钩正股，波动性较大，同时相较于股票又有债底保护。
三是股票基金。股票基金是指投资于二级市场股
票比例超80%的基金。产品特征主要有：（1）分散风险、费用较低。投资风险通过投资于股票基金而分散于各类股票，同时基金大额投资可降低投资成本，体现规模收益优势；（2）收益丰厚。投资标的既包括行业主题个股，也涵盖市场指数成分股，产品随二级市场波动有望实现高收益回报。基金期满后，投资者享有分配剩余资产的权利。
四是FOF基金。FOF基金是指产品以基金为主要投资标的，间接投资股票、债券、大宗商品等。产品特征包括：（1）配置专业度高。多只基金组合时考虑因素多而复杂，配置比例直接影响收益，专业的基金经理可以发挥比普通投资者更大的优势；（2）风险分散。FOF基金首先通过股票、债券等配置来分散风险，然后通过投资于多只不同类型、风格的股票、债券基金二次分散风险。
五是混合基金。混合基金产品投资标的为股、债等多种资产组合，且任一资产投资比例不高于80%。混合基金特征是配置灵活性高，能满足不同投资者风险偏好和收益要求。
2.私募基金产品
私募基金指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。产品按投资类型可分为私募证券投资基金、私募股权、创业投资基金、私募资产配置基金、其他类型基金。产品特征包括：（1）长期限。私募股权、创业投资基金封闭期以5-8年为主，通过企业上市或回购实现退出，对投资人持有期限要求较高；其他私募基金也多以长期限产品居多；（2）高收益。从“与时间做朋友”的价值角度，如果被投企业上市成功或得到市场认可，资产价值将大幅提升，产生超额收益回报；（3）重匹配。监管从资产规模或收入水平、风险识别能力和风险承担能力、单笔认购最低金额三方面规定了适度的合格投资者标准，要求做到投资人和产品相匹配。
3.私募资产管理计划
私募资管计划由以下机构设立：证券公司、基金管理公司、期货公司及前述机构依法设立的从事私募资管业务的子公司，面向合格投资者发行。其中证券公司及其子公司私募资管计划存续规模占比高达50%，基金管理公司及子公司次之，期货公司及其子公司占比极小。产品按投资标的可划分为固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类和混合类。产品特征包括：（1）配置灵活。可根据客户要求定制化配置各类产品；（2）投资门槛高。私募资产管理计划投资门槛高于私募基金、信托等其他资管产品。
金融监督管理局监管的资管业务包括以下产品：
1.银行理财产品
银行理财产品是指银行理财子公司针对特定目标客户开发、设计并销售的资金投资和管理计划。总体看银行理财产品募集方式多为公募，产品投资风险偏好保守，收益水平相对稳健。资管新规出台以来，银行理财产品按照投资标的可分为现金管理类、固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类和混合类，其中固定收益类产品市场占比超九成。
一是现金管理类产品。现金管理类产品指投资于现金、期限在1年内的银行存款、债券回购等货币市场工具的理财产品。具体特征包括：（1）流动性强。产品申赎规则为T+1，快速赎回额度限制在单渠道单款产品1万元；（2）收益率较高。产品7日年化收益目前在2.4%左右，高于货币基金，但随着现金管理类产品存量高收益资产的自然到期，收益差将逐渐收窄；（3）净值稳定。产品采用摊余成本法估值，每日计提收益，净值波动极小。
二是固定收益类产品。固定收益类产品指债权类资产投资比例不低于80%的理财产品。具体特征包括：（1）收益稳健。投资标的首先以高信用评级债券为主（AA级以上），收益主要来源于债券的票息收入、资本利得和杠杆收入，其次涵盖部分非标债权融资计划，综上看收益确定性强，截止今年4月头部产品近6个月收益率可达4.5%以上；（2）产品重封闭、长期限。在开放形态上，理财公司封闭式产品占比超八成；在产品期限上，6个月-1年和1年-3年期产品占比合计近七成;（3）部分产品净值稳定。符合条件的封闭式产品可采用摊余成本法估值，净值基本无回撤。
三是权益类产品。权益类产品是指投资权益类资产比例超80%的理财产品。该类产品特征主要体现在两点：（1）净值波动明显。产品采用市值法估值，净值受权益资产价格剧烈变化而波动；（2）委外投资为主。理财公司的权益投资以委外为主，模式包括资管产品之间的投资嵌套、发行FOF产品等。
四是商品及金融衍生品类产品。商品及金融衍生品类产品是指投向商品及金融衍生品类资产比例超80%的理财产品，资产包括商品及互换、远期、期货等衍生工具。特征包括：（1）认购起点高。通常在数十万元不等，仅面向少数投资者；（2）净值波动幅度大。衍生类资产具备一定的杠杆，导致资产价格波动被放大，市值法估值下产品净值波动剧烈。
五是混合类产品。混合类产品是指投向固收、权益等多类型资产，但投资比例较为分散，任一品种不高于80%。产品特征主要有：（1）灵活性高。产品在固定收益类和权益类资产的配置上具有充分的调整空间，能够兼顾固定收益类资产的稳定性和权益类资产的高收益；（2）期限长。多集中于一年以上，目的通过延长封闭期达到拉长产品久期，保障绝对收益目标。
2.集合资金信托计划
根据《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，信托业务分为三大类25个业务品种，其中资产管理信托是信托公司依据信托法律关系为信托产品投资者提供投资和管理金融服务的自益信托，属于私募资产管理产品。信托公司应当通过非公开发行集合资金信托计划募集资金并进行投资管理。产品按照投向分为固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类、混合类信托计划。
信托资管产品特征主要有：（1）购买门槛高。投资者须满足合格投资者要求，起投金额超一百万元；（2）资金运用灵活。信托产品为私募性质，在投资范围和资金运用灵活度方面具备一定优势；（3）收益率较高。信托投资的债券信用评级有一定下沉，同时可投向各类非标资产，以及资产支持证券、可转债等多类金融工具，收益水平高于理财产品。
3.保险资管产品
根据《保险资产管理产品管理暂行办法》，保险资管产品业务是指保险资产管理机构接受投资者委托，设立保险资管产品并担任管理人，依照法律法规和有关合同约定，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。保险资管产品包括组合类产品、债权投资计划和股权投资计划等，产品特征包括：（1）投资人单一。组合类产品资金来源主要为银行自营及理财和保险公司，债权投资计划与股权投资计划资金来源均以保险公司为主；（2）资产配置整体稳健。产品投向以债券为主，其次为金融产品及银行存款，股票占比极小。
期货资产管理业务（简称期货资管），指期货公司根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供期货及其他金融衍生品投资管理服务的行为。期货公司开展资产管理业务须要获得证监会批准，并成立期货资产管理部。
2012年5月22日，证监会颁布的《期货公司资产管理业务试点办法》（简称《试点办法》），该办法于2012年9月1日起开始施行。
2014年5月9日，国务院发布了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，简称为“新国九条”，为期货资管发展打开空间。
2014年8月11日，证监会发布了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法（征求意见稿）》，统一监管，可与券商、基金同台竞技。
2014年12月15日，中国期货业协会发布了《期货公司资产管理业务管理规则（试行）》，规定“期货公司及子公司从事资产管理业务包括为单一客户办理资产管理业务和为特定多个客户办理资产管理业务”。
2015年4月16日，中国期货业协会发布《关于做好期货公司及其资管产品进入银行间债券市场备案工作的通知》，规定期货公司及其资产管理产品，按规定向中国人民银行上海总部完成备案后，可进入银行间债券市场。
公司资管业务概况
公司2012年11月15日取得中国证监会核准的资管业务行政许可（证监许可（2012）1503号）；
公司资产管理总部目前有投资经理14人。团队具有丰富的投资经验，尤其在股票与股指期货的量化对冲套利和商品期货的基差对冲、跨期套利、单边趋势、程序化交易等方面积累了许多成功的经验，同时组建了股票和债券团队，产品线丰富，形成了较为稳定的盈利模式稳定。
业务愿景：努力打造国内最优秀的衍生品资产管理平台，成为以绝对收益为鲜明特征的投资产品提供商，跻身于国内一流的对冲基金行列。
投资理念
研究和运用安全边际下的资产轮动，即在有安全边际收益的基础上，通过自上而下的研究体系，挖掘出价值错估的投资标的物，运用金融衍生工具的对冲实现资产保值和稳健增长；发挥期货交易特色，适当运用杠杆，择时追随趋势，在控制回撤的前提下取得较高绝对收益。
一、资产管理公司可以做哪些业务
其实这里首先要分清楚，资产管理和财富管理之间的区别。之前在线下做讲座的时候，也经常有同学问到这个问题，会觉得都挺像的。
确实在实务中，这二者的概念也会经常交叉和混合。
比如说很典型的财富管理机构，像诺亚、恒天、利得、钜派这些大的三方，是很明显的财富管理机构。
像金融机构，券商、公募、信托、银行、保险的资管是很典型的资管机构。
这两者之前相互合作很多，三方帮金融机构募资（代销产品），三方也自己设置了子公司（一般是私募管理人）做资产管理的业务，金融机构很多也会设置自己的财富管理部门。
所以，这两个概念确实很难区分。简单做个概念上的区分的话，资产管理更多是你拥有好的策略，好的产品，你把合适的看得上你的客户。财富管理更多是你站在客户的角度，为他筛选和配置最符合他的切身利益的产品。
只不过目前国内所谓的“独立第三方”干着干着就都成了代销，不存在多少所谓“独立”了。
另外问券商资管的业务的话，通常分为三大类：1、定向资产管理业务（单一客户管理的）
定向资产管理计划的投资范围相对较广，通常是由证券公司和客户约定。投资起点高，单个客户的资产净值不低于100万元，通常所说的通道都是由资产的定向资产管理计划进行的。
2、集合资产管理业务（多个客户管理的）
集合资产管理计划分为大集合与小集合。大集合又可以分为限定性集合和非限定型集合。大小集合区别小，都可以投资股票、债券、证券投资基金、央行票据、银行融资券、资产支持证券、中期票据等金融衍生品，对客户的投资起点有些区别。限定性5万起，非限定性10万起。
大集合在现在的市场都已经不能再备案了。所有的集合对委托人限制是2人以上。目前市场上备案的集合资产管理计划都是小集合，单个客户投资起点不低于100万，小集合初始募集规模3000万-50亿，委托人限制是2-200人。
集合资产计划必须做主动型产品，投资标的是股票（沪深二级市场流通股、港股通、深港通、股指期货产品）、债券型、非标型集合业务。
3、专项资产管理业务（特定客户，ABS）
定义：符合法律法规，规定权属明确，可以产生独立可预测的现金流且可特定化的财产权利或者是财产组合，企业应收款、信贷资产、信托受益权等财产权益或者基础设施、商业物业等不动产权益。
投资起点：100万起，个人和机构都可以投资，但一般个人投资交易所ABS情况少。发行人不低于200人，通常称为交易所ABS为公募，但是实质上是不超过200人的私募产品。
定向业务可进行股票质押式回购融资、上市公司市值管理、通道业务（可以投资于非标资产），也可以做主动型业务去运营管理。
营业部是不会有真正的资管部的而营业部在券商中的定位，主要就是做市场方向，营销为主，是业务的最前端。是券商最为广阔、覆盖面最广的触角。
所以不存在具备所谓的投行、资管等牌照，但营业部也可以为总部承揽业务，到时候把总部的人拉过来就行。
我原先做资管，和做投行的时候，都经常有各种营业部的人主动联系过来，给我们推业务。
至于内部叫这个名字的话，就是个美好的“称谓”，如今营业部佣金下行，很多都往机构业务转，那么很多都设了投行/资管相关的名字。但不代表是真正的“券商资管”。
二、资产管理公司可以代客理财吗
代客理财，通俗地说，就是专业的理财机构或个人为客户提供理财服务，并收取酬金。酬金包括：基本费+盈利提成，也有不收取基本费用(也称为管理费，一般按年收取，费用率从1%-5%不等)的或只收取管理费不收取盈利提成的。
对象
理财的对象以币种分类，包括人民币资产和外币资产;以投资方向分类，可分为银行存款、保险、证券、期货、黄金、外汇保证金交易等;以理财者的资质分类，可分为银行、私募基金、具有证券/保险/期货从业资格的个人、基金管理公司等。
优势
随着居民财富增长和证券市场发展，投资者投资服务需求不断深化，越来越多的投资者希望证券公司、投资咨询公司和专业人员在为其提供投资顾问服务时，不仅能为其提供投资分析建议，而且能为其提供账户管理服务，代理其执行账户投资或交易管理。
证券公司、投资咨询公司也希望借鉴境外发达资本市场发展经验，适应投资者财富管理需要，能够为投资者提供账户管理服务，推动证券投资咨询业务转型发展，提升证券经营机构盈利水平。
代客理财有以下三大优势：
1)低门槛。目前券商设立的限定性集合理财接受单个客户资金不得低于5万元，非限定性集合理财接受资金不低于10万元。而《征求意见稿》中并无明确规定账户管理业务的准入门槛。理论上只要券商愿意与客户约定，客户可以几乎零门槛享受账户管理业务。
2)一对一定制服务。与其他集合类或公募资产管理计划相比，此次账户管理的亮点在于“定制化”。通过《账户管理服务协议》，券商与客户可对服务内容、方式、期限、当事人权利义务等等方面进行约定，针对客户需求打造量身定制的投顾类产品。
3)券商可代理账户投资交易，客户体验更优。意见稿明确表示符合账户管理资格的持牌机构可以代理客户执行账户投资或交易管理。这意味证券公司终于可以在特定账户突破不能动用客户资金和客户证券规定，主动替客户理财投资。只有约定明确，客户不需要实行投顾给予投资建议→客户筛选→下达交易指令→投顾下单的繁琐流程，投顾直接就投资结果向客户负责。
一、业务总体介绍
建行可为客户提供各类信贷融资、境内外收购兼并重组改制、资产收益权、信贷搭桥、债券承销及投资、产业投资基金、资产证券化、战略投资者引入撮合、对公理财定制等全面投融资及资产管理服务。
同时，建行拥有建银国际、建信租赁、建信信托、中德住房储蓄银行、建信基金、建信人寿、建信期货、建信养老、建信财险、建信投资、建信理财等多家子公司，可发挥集团服务优势为客户提供个性化金融服务，针对走出去企业，服务模式包括不限于“商业银行服务+投资银行服务”、“境内服务+境外服务”及“融智服务+融资服务”等。
二、主要产品介绍
（一）资产融资系列
1.资产收益权及股权收益权融资产品
资产收益权类产品是以企业所拥有的特定资产或特定资产收益权或股权或股权收益权作为投资标的，到期通过出让方或第三方机构回购特定资产或收益权，实现投资退出。
2.境内外并购融资类产品
境内外并购融资类产品是指向并购方提供融资用于并购及并购后重组，并购方企业通过受让现有股权、认购新增股权，或收购资产、承接债务等方式以实现合并或实际控制、增强控制已设立并持续经营的目标企业的交易行为，融资形式包括银团贷款、过桥贷款、夹层融资等。
3.流动资金补充类或过桥类产品
流动资金补充类或过桥类产品是指根据融资人及实际资金需求，提供流动资金补充或过桥类融资。
（二）标准化系列
1.资产证券化
建行作为承销商、财务顾问、代理销售机构、投资机构等角色参与企业资产证券化项目，通过打包及结构化设计等方式，在交易所及银行间市场发行标准化产品，实现企业盘活存量资产、优化报表及融资等目的。
2.债券承销及投资
针对市场主体评级AA及以上的发行人客户，可提供超短期融资券、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具等银行间市场发行的债券品种承销业务服务，及客户在银行间市场和交易所市场发行的公司债券、企业债券、超短期融资券、短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、永续债、熊猫债、债券型基金、券商收益凭证等投资服务；
3.REITs顾问及投资
建行可办理前期资源整合及REITs底层资产构建，并以投资人、卖方财务顾问、公募基金管理人（建行子公司）、托管人、贷款行等角色办理基础设施REITs项目投融资服务。
（三）资本市场系列
围绕优质上市公司股东及高管员工等需求，办理股票质押、增持配资、定增、员工持股、中概股回归等资本市场类投融资业务。
（四）投资类系列
配合企业发展路径，提供包括不限于孵化、股权投资、产品基金投资等产品，通过协议转让、被投资企业回购及股权分配等市场化方式实现退出。
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