风险管理发展(6篇)
时间：2024-03-16
时间：2024-03-16
从全球电子商务发展来看，世界各国都十分重视电子商务的开发，以高投入占领这个新的经济增长点。其中美国对网络开发着手最早且已取得明显优势。比如美国现有5000万互联网用户，超过98%的采购经理在网上寻找采购信息。1999年美国网上零售额达到了660亿美元，其中个人消费品的销售额为38亿美元。据美国行政服务部及国防部联合主持的跨12部的联邦电子商务项目小组预测，到2002年美国国内的因特网电子商务将逾3000亿美元。
目前电子商务在国内的发展也十分迅速：国家一些领导人纷纷发表讲话支持和鼓励电子商务的开展；上海已经由市政府支持启动了一个庞大的电子商务工程项目；1999年首都电子商务工程全面启动；8848、网上南京路等各种网上商店迅速出现；中国银行、招商银行、建设银行等陆续开通了网上银行业务。虽然目前交易额微乎其微，但预计到2003年将达40亿美元。
互联网正在改变全球经济，电子商务向人们展示了“快、便、省”的优势。例如在美国，传统的银行系统每一笔交易的平均成本1.08美元，而采用网上交易，每笔交易的成本将减少到0.13美元，成本降低83%.通过网络可以突破空间及时间的障碍，接触到网络世界中大量网络消费者及企业，可以降低信息处理成本，压缩供应链等。
但是电子商务在带来巨大机遇的同时，也存在着许多风险。特别在我国这样一个发展中国家里，电子商务发展水平尚处于初级阶段，不论是在技术方面，还是在经济发展水平、政策法规、风险保障等方面。多数人在观念上还远落后于网络时代的要求。因此，我国电子商务发展将面临诸多的风险，具体地说包括以下几个方面：
技术风险
电子商务中一个突出问题就是“安全”问题，包括网站安全、交易安全、认证安全、数据加密、支付安全等。此外电子商务还缺乏全球性的技术标准。因此，构建电子商务相应的安全、高效、通用的平台十分重要。
金融与支付风险
金融电子化后，可以在短时间完成较大规模的资金调动。若国家新的有关立法跟不上，政府就可能对此失去控制，面临新的金融风暴的风险。另一个方面是支付风险，即支付安全问题。金融组织和客户群体需要一个安全体系，以保证订购、付款、银行结算以及其他金融交易业务的在线安全进行，保证各方的利益不受损害。这依赖于网络银行的逐渐成熟。
税收风险
为鼓励电子商务的发展，我国规定两年内不对网上电子商务进行征税，而美国政府更是一直坚持因特网上的交易应是一个免税区。但税收作为国家财政的主要来源，并且电子商务具有跨地域交易的特点，使得电子商务税收变得十分重要而复杂，国际间交易还存在关税问题。目前，国际上普遍能接受的是税收中性的观点，即对国际性税收原则不做根本改变，但对全球电子商务不再征收新的或歧视性的税收。所以电子商务发展中面临的有关税收方面的政策改变将大大影响电子商务的发展。
人才与理论匮乏风险
电子商务的发展需要大量计算机人才和网络经济商务人才以及相关的复合人才，我国在这方面的人才较为匮乏。而且新经济时代的发展是迅速的，在我国的发展必将是跳跃性的，人才就可能成为制约发展的因素之一。电子商务的发展还需要新的电子商务理论的指导，创立新的网络经济理论适应电子商务的发展，保证其有序发展。
政策法规风险
电子商务的发展如同网络的发展一样是非常快的，国家有关管理部门的政策、法规的制定不可避免的存在滞后的可能，使得新兴的电子商务发展可能处于缺乏保障的地位。电子商务中个性化特点日趋突出，给政策、法规的制定也增加了难度。
竞争风险
我国目前网络发展迅速，但与国际发达国家比基础薄弱，发展滞后，投入有限，国民触网率低，这是与我国目前的经济发展水平相一致的。因此电子商务的发展将同时面临与国外大公司、企业的竞争，还要面对传统商务与之竞争。但随网络深入人心，电子商务在我国必有一个广阔的空间。
此外，我国目前的物流配送体系还不够科学、健全，在效率、成本、运营机制上都需较大改进，否则将影响电子商务的实际发展。
电子商务代表了一种崭新的交易方式，新世纪的商业运作模式，在我国将会得到迅速发展。但是分析我国目前国情，无论是政府部门、银行、企业，还是消费者、用户，都应清楚认识到我国发展电子商务，必然要做好对风险的控制和管理。
控制与规范发展环境
在宏观环境上，由政府牵头制定发展的总体方案，把工商、税务、银行、法律等部门以及厂商、企业用户按一定规模和程序相互配合，相互衔接，创造有利于电子商务发展的政策、法律、法规，制定网络交易法规，网络金融法规，支付法规以及商务制度等，形成一个严格、规范又利于电子商务发展的环境。例如CA（权威认证中心）的无序发展被控制，中国人民银行已联合12家商业银行成立CFCA（中国金融认证中心），以确保安全可信性的统一和规范。
在微观环境上，企业、商家、银行等都应针对网络快速、多变的特点，做好内部控制、环节控制、电子流程控制。企业应把电子商务与企业经营过程重新整合，加强内部运营，提高电子化水平，充分合理利用网络资源，完成企业信息化，并做好信息的收集、处理和工作，制订企业内电子商务运作规定。银行等金融部门要适应电子商务发展的需要，强化金融机制的监管和网络银行的建设，为电子商务提供一个强有力的保障。各网站、网络公司应加强电子信息流程的控制，提高网络的安全性和准确性，提高网络的使用效率和规范性。
突出和优化效率优势
互联网的一大特点就是它的高效性，而电子商务优于传统商务的重要一点也就是它的效率，比如电子商务缩短了销售周期，精简了供货环节，方便了货币支付等。所以发展电子商务、规避风险中更应重视效率。保证电子商务效率需要保证信息采集和发送效率，货款支付效率和供货效率。信息采集、发送效率可以通过发展关系中介者来实现。关系中介者采用各种过滤和机制，协助用户网上购物，并提供商家企业需求信息，如购物、数字钱包、管家服务、个人顾问、多方顾问等。这样可以快速完成市场信息比较结果的获取、节约时间，也利于用户需求的反馈。在支付方面，付款效率可以通过网络银行业务不断完善来完成。供货效率的提高需要我们建立一个合理的物流配送体系，完成商品的空间转移等等。
成本与可持续发展
发展电子商务时要将早日盈利作为近期的首要目标，合理优化人员结构和运营策略，务实运作；
降低成本，突出整体成本意识，避免资源和能源的浪费，充分利用电子与网络的优势；
不能完全脱离传统规律，企业、商家自身成功的商务经营才是电子商务发展的基础，而且在现阶段，电子商务的发展还应结合传统商务；
关键词:投资基金风险管理
截至2004年末,国内规范化发行并实际管理基金的基金管理公司已有40多家,共计54只封闭式基金和近百只开放式基金,拥有约三千亿份基金单位,若以60%的持股市值计算,基金拥有的股票市值占股市流通市值比例已近20%,成为了一支举足轻重的市场投资力量。因此,基金的风险管理引起人们关注。随着我国证券市场规范化、市场化程度的加深,以及资本市场监管体制的完善、法制的健全都将使基金管理机构风险管理的背景和环境发生巨大变迁,从而对基金管理公司的风险管理提出更高要求。
我国证券投资基金业风险管理中存在的问题
基金业风险管理根基不稳
证券市场市场化发育程度先天不足、后天失调,使基金管理机构的风险管理处于根基不稳的不利处境。我国现有的基金产品多为股票型基金,投资对象结构布局也多集中于股票,由于我国证券市场的定位一开始即把支持国企改革作为基点的历史局限,导致证券市场实际上成为了国企筹资解困的重要途径,资本市场资源配置市场化功能被置于次要地位,使得投资行为预期极不稳定,助长了市场投机风盛行,投资者的权益保护问题成为长期以来不能很好解决的市场之痛。
证券市场承载过多的政府意图、行政意志等非市场化的功能和任务,证券市场“政策市”的色彩挥之不去。证券市场不仅要承接数量庞大的国企上市融资和再融资的扩容黑洞,又要面对大量非流通的国有股、法人股,这必然助长投资行为的短期化,加大市场价格的波动频率和幅度,增加了基金管理机构风险管理的成本和难度。
投资者普遍缺乏专业素养和监管滞后,众多不规范投资者和投资行为的存在以及由此衍生的羊群效应,叠加并放大了市场风险,而监督层并未细分市场风险源而采取有针对性的监管措施,结果是严重牺牲了市场的效率和功能,限制了市场竞争和活力,造就了市场对政府政策投入的过度依赖与股市长期以来“不牛则熊”极端走势的市场格局,对于追求长期收益的基金来说不利于有效开展资产风险管理。
市场交易制度不够完善,风险管理手段严重不足。目前我国证券市场投资品种单一,基金的投资组合品种选择范围狭窄,通过构建多元化资产组合分散非系统风险存在困难,而同时指数期货、无风险套利等规避系统风险的交易手段尚不具备,基金管理机构既不能根据市场趋势在做多与做空之间顺势转化,又不能运用其他金融工具进行风险对冲,这降低了基金抵御风险能力,加剧了股市的波动。
市场对证券投资基金的评价集中在收益性上,忽视了从收益性、风险性和流动性的综合角度展开评价,使基金出现了单一片面追逐净值的倾向,从而产生过度投机行为。
基金业风险监管效能不高
对证券投资基金业的监管生态不佳,监管效能不高,致使基金业运作中存在一些不规范现象和问题,不利于基金管理机构建设有足够功效和长效的风险管理机制。
相关法律法规的配套不完备,基金在实际运作中存在风险生存的制度漏洞。尽管作为纲领性大法的《证券投资基金法》业已颁布,还缺乏相应的配套实施细则和管理办法,特别是证券市场发展和变革快速,更需要对基金业的监管动作向前移位,加大事前监督力度。
相关的投资比例限制模糊,可操作性不强,如不同基金管理人管理的基金在利益冲动下,通过幕后的默契和联手可以操控单只股票绝大多数的流通筹码,在短期利益驱使下个别基金投资在个股上过度集中极易诱发流动性风险。
在证券投资基金运作实践中,缺乏独立、公正和权威的第三方责任审计和问责制度,而基金管理人掌握着基金的实际控制权,仅依靠基金管理人的自律不足以有效制约基金管理人严格遵守基金契约。
虽然基金资产的所有权、经营权、监督权基本分离,但基金持有人没有适当和相应的诉讼、追偿权利,持有人大会功能形同虚设,基金持有人对基金管理人不拥有实质性话语权,而且由于基金托管人一般由基金管理人选择,基金资产托管协议由基金管理人与托管人签订,基金托管人演变成基金管理人的人,这种错位导致基金托管人基于自身利益考虑,往往放弃了托管监督和委托管理责任,形成基金管理人和托管人事实上的利益趋同,基金持有人利益往往不能放在最优先位置,极易诱发基金管理人的道德风险。
基金管理机构市场准入退出机制不尽完善,管理费计提办法弊端较多,不利于刺激基金管理公司提升资产运行效率,降低资产风险水平。
基金业风险管理制度存在风险
内部治理存在缺陷,形成制度性风险源,损伤了基金的风险管理制度优势。基金管理公司股权结构普遍存在“一股独大”问题,基金管理公司决策高层和管理高层来源于或受聘于公司股东,其股东背景容易出现“内部人控制”倾向,在基金投资者成为弱势群体和基金持有人的约束严重软化情况下,实际上基金管理公司行为的利益考虑当然地将公司股东利益置于最优先地位,偏离了证券投资基金兼顾基金投资者与基金公司股东二元利益平行的设计初衷。
基金管理公司董事、独立董事和监事由大股东和高管提名选任,薪酬由董事会决定,这种利益关联格局很难保证其独立性。
基金经理权限过大而缺乏有效制衡。有的基金经理甚至将投资建议、评估投资建议、构建投资组合、下达投资指令与执行投资指令等职能集于一身,这种把控制决策和操作失误风险寄托于对基金经理人的充分信任和道德判断的幼稚做法显然没有制度、规则和机制的约束更有效、更先进。
加强我国证券投资基金业风险管理的建议
针对目前我国基金管理机构风险管理过程存在的诸多弊端,必须从制度安排、监管方式、市场结构等若干方面进一步深化改革,增强证券投资基金业加强风险管理的动力和压力,全面提升基金管理机构风险管理能力和水平,以促进证券投资基金业稳健发展。构建有效的风险管理机制
进一步推动证券市场市场化改革,营造市场运行新生态,建立有效的风险管理机制的市场大环境。认真落实“国九条”,积极实施“全流通”战略,解决股权分置问题,促进上市公司法人治理结构建设,改变上市公司“重上市、轻转制;重筹资、轻回报”状况,以有利于基金管理机构坚持崇尚充分研究和清晰价值判断以及“稳定持仓、长期投资”的理性投资理念,引导市场投资理念逐步走向成熟,降低基金管理机构风险管理的成本和难度。
从完善市场交易制度、推动沪深股市与国际市场接轨和促进市场走向成熟着眼,在尽快推出我国统一指数基础上适时推出股票价格指数期货交易,一方面通过基金实施套期保值动作和在做多与做空之间顺势转化,提高基金资产管理效率,增加基金抵御风险的能力,另一方面也可达到活跃和繁荣市场、降低市场价格剧烈波动的效果,以进一步完善市场交易制度,增加基金管理机构风险管理手段,增强应对系统风险的风险管理能力,提高资产风险管理水平。
对证券投资基金的评价要全面结合“新兴加转轨”的不成熟市场非系统风险和系统风险具有较大不确定性特征的实际状况,从单一的收益性考量转向对收益性、风险性和流动性的综合评估,评价体系要有利于引导基金重视风险管理和提高风险管理质量,改变单一、片面追求净值的倾向。
促进证券投资基金业合法合规经营,促使基金管理机构构建有足够功效和长效的风险管理机制:
监管层要抓住《基金法》颁布和实施的有利时机,提高本行业依法经营的自觉性;提高《基金法》在实施中的可操作性,特别是要加强现场监管和不定期巡访,对违法违规问题要及时、高效、公正和严格处理,硬化法律法规的强制约束力和严肃性。
从有效提高基金资产流动性出发,防止发生操控市场价格的情况,在监管办法上要更具体地明确基金投资比例限制,特别是同一基金管理人管理的基金持有一家公司发行的股票总和不得超过该股流通市值的10%。
证监会应指定部分具有证券从业资格和诚信卓著的会计师事务所和审计师事务所定期或不定期对基金管理机构进行业务运营合规性、资产流动性、内控运行状况的现场稽核,加强第三方责任审计,建立独立、公正和权威的问责制度,以提高监管效能、促进证券投资基金业增强合规经营意识和提高风险管理水平。
监管层要引导、支持和鼓励基金单位持有人依法启动持有人大会机制,切实发挥持有人大会对基金管理机构的制约作用。为了增强基金持有人对基金管理机构的实质话语权,建议对基金持有人适当的诉讼地位和追偿作出安排。
完善基金管理机构的市场准入退出机制,适当降低市场准入门栏,提高证券投资基金行业的竞争性。若基金在收益、资产流动性上存在限期内不能改变的问题和状况就必须终止运作,以强化基金管理市场的优胜劣汰机制。
改变目前基金管理机构管理费从基金资产中计提的做法,建立基金持有人和基金管理人最大的共同利益目标函数。基金管理人的收益只能来源和体现在其运营带来基金净值不断增长中。
完善基金管理机构的内部治理结构
消除制度性风险源。在基金管理公司筹建审批时,要关注其股东出资结构状况,严格审核股东诚信记录等,以均衡股东权利和增加股东之间的相互制衡,使基金管理机构高管层不仅代表股东利益,更要维护基金持有人权益,实现基金管理公司二元利益平衡格局的设计初衷。
为了确保基金管理公司的独立董事、监察员履行职责的独立性、公正性,打破独立董事、监察员与股东、高管层的利益关联格局,建议基金管理公司的独立董事、监察员一律由监管层指定有专业水准、诚信良好的相关专业人士担当司责,以形成良好的风险控制机制。
针对目前普遍基金经理权限过大问题,从有效防范道德风险出发,基金管理机构在制度层面要做到基金的投资建议、投资建议评估与构建投资组合、执行投资指令的投资过程关键环节做明确的人员区分和操作隔离,也就是说,研发人员采取定性与定量的技术手段,充分尊重统计规律,对价值高估或低估的品种进行科学遴选排列,提出具体的投资建议,基金经理要利用现资管理技术对投资建议作出评估和判断,在征询意见基础上依据现代证券投资组合理论构建投资组合,并向交易人员下达投资指令,从而建立完备火墙机制以有利于基金强化风险管理。
参考文献:
1.贝政新,陈瑛主编.证券投资通论.复旦大学出版社,1998
2.[美]查尔斯•W•史密森著.管理金融风险.中国人民大学出版社,2003
3.[美]艾伦•J•马科思,亚历克斯•凯恩著.投资学精要.中国人民大学出版社,2004
【关键词】地方商业银行业务发展风险管理
一、引言
我国商业银行对我国经济发展起着重要的推动作用，但由于中国属于特色社会主义，一直处于不断探索的阶段，故不可避免的存在一些问题。尤其是在对待业务发展与风险管理方面，未能正确处理这二者的关系，而实际上地方商业银行的业务发展与风险管理是辩证统一的，二者均是为了实现商业银行自身价值的最大化。一方面，风险管理服务于业务发展，另一方面，风险管理控制地方商业银行业务发展的速度，避免其因发展过快而脱离控制。在对地方商业银行进行风险管理时，需坚持风险管理为业务发展服务这一原则，努力使得商业银行的风险与收益相匹配，进而使得自身获得长远的发展与收益。本文就当前我国地方商业银行业务发展与风险管理现状予以了分析，并提出了相对应的措施建议。
二、地方商业银行业务发展与风险管理现状分析
（一）对风险管理的认识不足
诸多商业银行出于与国际接轨的目的，花费巨额资本引入信贷管理系统等，欲予以风险监测与预警，但常常是形式上的引入。到了地方商业银行，由于对风险管理的认识不足，深层次的需求分析更是缺乏，故而该系统一般不具有完善的功能，甚至与实际需求不符。且在地方商业银行中，我国的关系社会这一特点表现的更加突出与明显，使得专业风险管理工作从业人员缺乏，地方商业银行中的风险管理工作常常由一些凭经验吃饭的老员工担当，有时甚至由非金融专业人士担任。而银行业是一个对责任感与专业技能均要求较高的行业，风险管理工作岗位对这一要求则更加严格。但目前在我国地方商业银行中，能够全面掌握金融、法律、经济、会计等知识的复合型人才却极其匮乏，导致许多地方商业银行风险管理部门无人可用。这无疑会增加地方商业银行运营风险，也会使得不良资产增加的可能性增大，进而影响地方商业银行的进一步业务发展。
（二）未正确认识业务发展与风险管理的关系
商业银行归本质上仍是企业，故其最终目的仍是实现股东利益、员工价值与社会责任的统一。欲实现这一目标，只能通过业务发展。故地方商业银行需正确认识风险管理对于其业务发展的影响，进而使得地方商业银行既可以保证其效益性又可以保证其安全性。
对于业务发展与风险管理的关系，地方商业银行未能对其予以正确的认识，偏颇的认为二者只能兼顾其一，或精于风险管理，牺牲效益；或疏于风险管理，出现大量不良资产，追求利润。这种认识显然是不正确的，前者看似管好了风险，但在竞争激烈的环境中，业务发展不进则退，自身缓慢的发展会使得自己处于劣势地位，甚至出局，最后其经营会面临更多问题；而后者看似在短期内实现了快速发展并获得了高额利润，但这是以牺牲银行的长远发展为代价的，风险一旦爆发将难以应对，出现更加严重的后果。
三、增强地方商业银行风险管理的措施建议
（一）增强对风险管理的认识
增强地方商业银行对风险管理的认识是极其必要的，而对任何企业而言，企业文化均是提升风险管理认识的有效手段，地方商业银行自然也不例外。风险管理文化乃商业银行文化的重要组成部分，增强商业银行风险管理文化建设，并增强广大员工对此的认同感，从而使其遵守风险管理行为规范。同时需要培养员工在风险管理方面的主动性，加强员工对风险管理重要性的认识，辅以职业道德培养，令员工树立风险管理即为创造收益的观念。推行涵盖事前、事中、事后三阶段全过程的风险管理行为，进而使所有员工对风险管理有全面而深刻的认识并贯穿执行于工作中，使得地方商业银行的业务可以获得长远的发展。
（二）正确处理业务发展与风险管理的关系
需正确处理业务发展与风险管理的辩证关系，也就是应采取差别化管理原则。首先应针对不同业务，实现差别化风险管理。随着我国经济的发展，对外业务的增多，商业银行的业务种类也随之不断增加，而不同业务种类间因各自的业务特性存在着较大风险差异。如在对公司业务方面的风险管理，一般强调对具体项目或具体个人的审查与分析，在授信审查中看重企业的具体规模与现金流的分析；但在零售业务这一方面，风险则是分散的，更加看重整体违约率，在单个授信审查中则看重对借款人偿付能力与未来收入的分析。若将公司业务风险管理模式与方法简单套用在零售业务风险管理上，则不仅无法控制风险，反而还会增加管理成本。其次，即使在同一业务种类下，也需根据不同业务特性所具有的风险特点及大小确定不同的风险管理方法。如消费信贷业务与投资经营类贷款业务，在还款来源与贷款用途方面具有较大差异，消费信贷业务一般期限短、金额小，还款来源则主要靠家庭收入，属于风险较小的授信品种，针对这种业务应采用批量处理的方式从整体上予以违约率控制；而投资经营类贷款业务则一般金额较大，而还款来源则主要靠投资所得，具有不确定性的特点，不仅需要分析借款人资信状况，还需进行地区与行业的风险分析，采用异于消费信贷的风险管理办法。
四、结语
综上，地方商业银行所承担的风险和其收益成正比，地方商业银行欲获得高收益，就需承担相应的高风险。而控制或分散风险，不可避免的会影响收益性，故地方商业银行需综合考量安全性与效益性，不可偏颇的一味吸存、放贷、追求账面利润，而忽视经营中的各种风险，也不可因畏惧风险，裹足不前，只讲究风险管理，使得自身难以获得长足的发展。故应正确对待并处理地方商业银行业务发展与风险管理的关系，使得地方商业银行获得稳健而又长远的发展。
参考文献
关键词:新经济；企业创新；风险；管理
随着知识经济时代的到来、国际经济一体化的形成，以及由信息技术推动经济变革的迅猛发展，现代社会已悄然进人了一个新经济时代。新经济时代是迄今为止人类历史上最具有风险损益特征的时代，我们在分享其所带来的巨大利益的同时，也面临着巨大的、前所未有的、更多更集中且破坏性更强的风险。特别是企业在创新发展过程中，各种过去未曾出现过的风险更会超出预期而发生，若不能有效地对这些风险加以控制和化解，将会导致企业创新的失败。因此，客观地、积极地认识企业创新风险，正确对待并有效地加强企业创新风险的管理，是企业创新发展能否成功不可回避的现实问题。
一、风险与企业创新风险
(一)风险的概念及特征。风险的概念是对发生不利事件现象的本质概括。分析已有的风险概念，到目前为止，仍没有一个被学术界共同认可、普遍接受的定义。从管理学角度看，所谓风险，是指发生某种不利事件或损失的各种可能情况的总和。一般认为，风险有两个基本构成因素：一是负面性，即发生的是不利事件和损失；二是不利事件发生的现实可能性或概率的大小。
风险的特征是风险本质的外在表现，主要体现在以下几个方面：1．客观性。风险是一种不依赖于人们的主观意志而客观存在的现实，只要发生风险的客观因素存在，风险就将存在，因而风险是无法回避及消除的。人们通常所说的回避风险、消除风险有两重含义：一是指改变或消除所从事的活动，既然活动对象改变了，风险自然就不同；二是指将风险所造成的经济损失通过种种经济的、技术的手段转移和扩散。2．普遍性。人类的一切经济活动就实质而论都是一种利益活动，而人类的一切利益活动都或多或少地伴随着不确定性，因此，风险是无处不在、无时不有的，只不过它在不同的发展阶段和不同的经济体制下及不同的利益载体上表现的形式、作用的强度及存在的意义不同而已。3．不确定性。风险是各种内在的、外在的主观、客观因素相互作用，并通过市场交易的结果。由于每一个主观、客观因素本身的不确定性，使它们偶然地组合在一起作用于风险，又形成了风险的不确定的势态2。4．可能性。风险是一种可能或未来的风险，即风险作为一种经济活动的结果只有在完成了一个不确定的经济活动之后才可能成为现实的风险。5．可变性。风险是相对的、变化的，相对不同的对象，风险就不相同；随着时间、空间的改变，风险也会发生变化。6．可测性。尽管风险是一种未来的风险，但并不等于人们对未来的风险一无所知。人们可以根据以往的经验、统计资料找出某些规律性的东西，对所要从事的经济活动进行定性或定量的分析、判断、估计、衡量，从而作出相应的预测，尤其是静态的风险完全可以事先通过概率的方式在一定的范围内作出预测。7．双重性。由于存在风险反感，风险必须以收益为代价，即风险伴随着收益。自然灾害和意外事故等带来的风险只会产生损失，而经济活动中的风险则是和潜在的收益共生的，它们成正比例地相互交换。因此，企业从事任何经济活动都需要在风险和收益之间相互协调，以期在一定的风险下使收益达到较高的水平，或在收益一定的情况下使风险维持在较低的水平。
(二)企业创新风险的概念及特征。企业创新风险是指企业对外部环境因素估计不足或无法适应，或对创新过程难以有效控制而造成创新活动失败的可能性。这里的“失败”，是指创新活动终止或撤销；创新活动没有达到预期的效果；企业的创新活动失败。
新经济时代的到来给企业的创新发展提供了良好的社会经济大环境和起到不可估量的积极作用。但也使企业赖以发展的环境恶化，不确定因素增多，企业将与已存在的和潜在的风险共存共生。企业创新风险在新经济时代表现为以下几个突出特点：1．风险损失与创新程度成正比。与以往时代相比，新经济时代的企业创新发展采用的技术更先进，知识转移和利用的速度更快，知识密集程度更高，因而具有投资大、思想观念新、系统性强、技术难度大、结构和管理复杂、不确定性大、技术风险与市场风险同时存在等特点。一旦风险事故发生，损失巨大，后果往往不堪设想。2．企业经营管理的脆弱性增加。从创新管理角度看，知识管理本身就存在着明显的不可预估性和不确定性，而且企业管理组织呈现出多样化形态，员工的流动性增强，员工在企业中也不再是永久的组成部分，角色更加灵活。任何一个层面、一个环节失灵或者职工行为异化，给企业带来的打击和损失都是致命的。3．知识和技术的共享提高了风险率。知识的全员共享和技术的广泛使用，使风险事故发生的随机性、连锁性、扩散性增加。如：随着信息网络引入企业经营管理，频繁而严重的网络经济犯罪令企业防不胜防，信息系统失灵、信息不完备也日益成为企业创新发展的主要障碍。4．潜在风险增大。新经济时代，许多企业被高收益所吸引，而对随之而来的风险，尤其是潜在风险认识不足。如果企业一味追求短期利益、创新思路不对或采用技术不适用，所带来的不良影响往往是长期的、深远的，而且这种过程是缓慢的、无形的、不易被察觉的。5．风险事故影响的空间大、时间长、波及面广。知识的传播和信息资源的利用具有鲜明的连贯性。因而，新经济时代企业创新的风险事故一旦发生，就会沿着企业知识链和信息网络影响到企业经营管理的各个方面，在现实经济生活中，上百亿美元的企业兼并案逐年增多，许多大型国际级企业纷纷倒闭，就是新经济时代风险事故影响深远的端倪。
二、企业创新风险的来源
新经济时代企业创新发展是全方位、多层次的，因而风险来源也是多种多样的，并且风险的主要来源也因多变的内外环境而不断更迭。一般而言，企业创新风险来源于以下几个方面。
(一)观念风险。在新经济时代，创新成为企业谋求竞争优势和持续发展的基本内容和必要手段，因而如何创新成为企业界所共同关心的热点问题。受新经济时代各种多变因素的影响，不同企业对创新的认识和基于这些认识的创新观念会千差万别。有些观念本身就存在着认识上的误区，如：认为企业拥有全面的资源准备后才能创新；创新开展的前提是能够为企业带来利益；企业创意的产生依赖于无约束的自由遐想；企业创意的产生无法以技术形式加以指导；复杂大型集权化企业组织比简单小型分权化企业组织更易创新；企业创新必须从能够影响企业全局的大处做起；创新可以通过企业制订汁划方式进行；技术进步是创新成功的最终驱动力量等等，这些认识上的误区是导致创新风险产生的最直接来源。
(二)制度风险。新经济时代企业创新发展的制度风险主要是知识产权的归属和领导者更替所引起的。知识产权的归属所引起的制度风险主要是指创新成果私有和公开两矛盾导致的风险。新经济时代，不论对于中、小企业还是大型企业，创新成果私有和公开的两矛盾都难以克服，因而对企业创新过程和结果形成利、弊对立的效果，这就需要一种宏观和微观上的有效体制在公开和私有之间建立一种平衡，既能保持足够的私有性、保证创新成果对企业的吸引力，又具备充分的公开性帮助或促进企业顺利完成创新过程。企业领导者更替带来的制度风险表现为企业领导人更替的频繁性和突变性，使许多企业来不及完成新老领导者之间的融洽、完全交接，从而使企业在发展和创新思路及体制上不能延续，带来极大的风险。
(三)技术风险。在新经济时代，技术风险主要包括技术上成功的不确定性、技术前景的不确定性、产品生产和售后服务的不确定性、技术效果的不确定性、技术寿命的不确定性等带来的风险。
(四)市场风险。市场风险主要是由于新产品市场的潜在性引起的。由于创新产品对顾客来说是陌生的，因而企业对产品的市场接受能力、市场接受时间、市场扩散速度、市场竞争能力等在事先都难以确定。
(五)管理风险。管理风险是指企业在创新过程中因管理不善而导致创新失败所带来的风险。它主要包括：意识风险，即企业领导者因为创新意识不强而带来的风险；决策风险，即由于决策失误，给企业造成的损失；组织风险，即由于企业在创新过程中强调以技术创新为主，忽视组织上的及时调配，这样就会造成企业规模高速膨胀与组织结构落后的矛盾，从而成为企业创新风险的根源。
(六)资金融通和资金供应时滞风险。资金融通风险，是指企业在实际创新过程中，融入资金可能到期无法归还，融出资金可能无法回收，从而造成资金损失；资金供应时滞风险，是指当企业创新发展到一定程度或创新项目达到一定规模后，对资金的需求会迅速增加，这时资金若不能适时供应可能会导致创新失败；或者创新项目和产品在新经济时代的寿命周期变短。环境和市场变化快，获得资金支持的渠道变得越来越狭窄，从而容易发生在创新过程中某一时段、某一环节不能及时获得资金而失去时机被竞争对手赶超而造成创新失败。
(七)其他风险。除上述风险因素外，社会经济、国际形势、政}台、法律、政策等条件变化也会给企业的创新发展带来风险。
三、加强企业创新风险的管理
风险管理旨在研究风险发生规律和风险控制技术，各经济单位通过风险识别、评估，并以此为基础优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险损失所致的后果，期望达到以最少的成本获得最大安全保障的目标。笔者认为，新经济时代企业创新风险的管理应从以下几个方面着手。
(一)建立完善的风险管理体制。在目前已有的企业创新风险案例的研究中，无不把企业风险管理体制不健全、有关监管部门疏于监管列为企业创新失败的体制根源。在新经济时代企业创新发展过程中，应吸取历史的沉痛教训，积极建立起健全的风险管理体制，从而使企业的创新发展在制度上有一个根本保证。1．企业总部设立风险管理委员会，确定风险管理总框架。目前，大多数企业往往是财务风险由财务部门负责，市场风险由销售部门负责，技术风险由技术部门负责，没有一个专门的风险管理部门管理企业总体的风险。企业应由最高层次决策者组建总部级的风险管理委员会，负责制定与企业整体管理政策和创新发展战略相配合的总的风险管理政策、程序和原则。2．明确有关业务部门在风险管理体制中的分工。根据企业风险管理委员会确定的风险管理总构架的政策、程序和原则，企业可以建立相对独立、互相配合的专门从事风险管理的职能部门，也可以赋予现有企业各业务部门风险管理的职能。具体选择哪种方式应由企业规模、管理成本等多种因素而定，但各部门都必须各自向企业风险管理委员会直接负责，特别是企业风险管理监察部门应在职能上绝对独立。3．建立风险管理的业绩评价和报告制度。业绩评价主要是通过监测估量已发生的风险管理项目，判断它们是否增加了企业的价值。企业价值的增加可以有增加收入，减少经营和创新成本，以合理的支出规避、减少或转移风险等三种形式。良好的业绩评价制度，必须配以良好的报告制度，保证企业上下各层次信息畅通，以便将经营状况、创新项目进展和企业风险状况及时、准确地汇报到企业高层决策者。4．健全风险管理体制内部监控机制的四项重要制度。(1)权限制度。企业对风险管理手段的应用应为不同的限额所控制，任何部门及员工未经授权不可任意为之。(2)经营、创新等与风险监控职能相互独立制度。同一名员工不能同时从事相互关联的一系列工作，如负责销售的员工又同时记账，从事新产品开发的员工又同时负责原料采购等；从事风险监控的员工不能从事监控对象方面的业务。(3)换岗制度。企业风险管理委员会要定期调整风险管理业务部门主管和业务人员的工作，形成灵活的换岗制度。(4)违章处罚制度。所有未经授权或越权的企业经营管理活动都属于违章，违章事件一旦发生，风险管理委员会应立即进行审查，并视情节给予相应处罚，以增强风险意识和责任感。
(二)加强风险论证工作
因为风险是客观存在的，只有用科学的态度去正视和对待，才能“防患于未然”。在经营决策和创新决策实际工作中，既要强调可行、有利的一面，也要重视不可行、不利的一面，同时还要牢固树立“风险和权利对称”观念，结合本企业实际，加强风险论证工作。1．根据权利与风险对称的原则，逐步建立决策责任制。所谓权利与风险对称，就是权利使用主体为自己行使权利的不良后果承担相应的风险(包括经济责任)。权利越大，责任越大。根据权利与风险对称的原则，制定企业创新“决策责任制”，旨在建立一种对决策者加强约束的机制，以防范风险并避免风险造成的损失。建立了创新“决策责任制”，由于非客观因素引起决策失误造成的损失，是必须要承担责任的。2．把风险论证纳入决策程序和考评制度。加强风险论证必须要有制度保证。在工作制度及工作业绩考核中，要把风险论证作为决策程序的一个主要内容和重要步骤，作为评价某项研究成果水平高低的一个重要标准。如果一项决策研究报告只有有利条件的论证，而无不利条件的论证，或对不利条件的论证不深透、论据不足，则不能算作一个好的研究成果。反之，能对项目成立的充分条件、必要条件、充分必要条件进行充分论证，对其中的不可靠因素进行深入研究，有理有据、说服力强，就应得到重视，并为其创造良好的环境。3．规定风险论证的内容。在风险论证中，要明确规定论证的内容，即首先要明确项目成功的各种必要条件，然后对每个必要条件进行可靠程度和落实程度的论证研究。如产品创新的风险论证，应当规定的主要内容包括：市场的需求、技术的先进性、技术的适用性、价格水平高低和市场竞争力、生产能力和工艺水平、市场营销渠道拓展、基础设施和系统配套、费用和承受能力等。这些条件中只要有一项不具备，都可能会带来风险、造成损失。
(三)引入风险投资机制。风险投资是以新技术和知识资源为基础，以研究、开发、生产、经营技术密集型新产品或新型服务为手段，以获取高额利润为目标的投资。风险资本通过培植企业创新活动，促进了新的经济增长点的形成，从而加速并推动了新经济的形成。风险投资本身也是重要的知识产业之一，它与企业创新发展之间存在着紧密的互动关系。从新经济角度看，风险投资实质上是有关风险型创新的信息、知识和理念的载体，风险投资市场体系实质上也是一个创新信息、知识和理念的互动网络。在这个网络中，凭借各自丰富的知识和技能创新企业获得必需的资金，风险投资者获得资本增值。因此，引入风险投资机制，通过发挥风险投资的内在功能实现企业的创新发展，是一种必然选择。
关键词：林业经济；风险管理；风控；可持续发展；基本原则；目标
近年来，中美贸易摩擦对我国林业企业，尤其是木制品进出口影响较大。2022年全球疫情爆发，各国纷纷加强了跨境贸易进出口控制，林业经济整体产业链在多个环节上受阻。本文旨在通过介绍林业企业经营过程中风险管理意义，简析林业经济可持续发展必要性，阐述风险管理视角下林业经济可持续发展基本原则，进而提出风险管理视角下林业经济可持续发展具体措施。这对于林业经济风险管控以及推动林业经济可持续发展具有重要意义[1-5]。
1林业企业经营过程中风险管理意义
林业企业风险管理内容同一般的商业企业并没有差别，然而如果采用“分级”的方式来审视，其中的差别就较为明显。一般的商业企业在进行风险管理的过程中，注重如何有效确保企业“现金流”正常运转。而作为林业企业，其风险管理的基础目标是以较少的成本费得到较大的安全系数。林业企业在制定风险管理的过程中其预设的“预亏目标”中还应涉及到对潜在林业资源进行进一步整合与利用的能力。基于此，涉及的林业企业“预亏目标”就需要特指进一步弱化风险预警的发生概率。应采取必要措施来强化林业企业掌控上下游资源的能力，减少风险，为整个产业链营造一种稳定的生产经营秩序。当损失出现后，应立刻做到及时止损，同时还应对风险管理目标做出适当修正，从而间接地使生产制造损失通过稳定林业资源来加以弥合[6-10]。
2林业经济可持续发展必要性简析
近几年，受各种原因影响，林业可持续发展的必要性日益凸显，林业发展越来越受到重视。首先，生态系统急剧变化、环境污染等问题凸显、人们越来越注重对健康的追求；其次，气候变暖、物种灭绝等问题的国际化趋势日益明显，经济上，速生丰产林的突破、碳汇交易提上日程，以及客观上耕地局限性突出；再次，国家政策方面把林地级别提高至和耕地级别一致，粮油安全问题也日益受到重视[11-16]。在强化基础性林业经济的同时，应注重林下经济产业模式。这有利于提升林业经济可持续发展能力。一方面，由于林下资源具有产业互补性特点，从而可减轻产业发展压力，在林木生长过程中也能有一定的经济收入；另一方面，林下资源具有生态优势。利用林下资源的生态位优势可达到高效利用资源的目的；再一方面，林下资源具有应用优势。就是根据林下经济需要对林木品种进行选育和栽培。林下经济措施包括因地制宜、争取财政支持，其中财政支持方面包括林业财政专项资金、金融机构涉林金融产品，如林权抵押贷款、农民小额贷款和农民联保贷款等。除此之外，在林下经济措施方面还应加强政府服务，加大科研投入，完善发展环境等。林下经营模式包括林药、林菌、林禽、林畜、林虫、林花和林菜模式。这些经营模式最大的优势是在于其自身抵抗外力的能力较强。这在一定程度上可间接提升林业经济风险管控能力[17-20]。
3风险管理视角下林业经济可持续发展基本原则
要想提升林业经济风险管控能力，应全面了解林业经济在融合了“林下经济”之后所能形成的林业“循环经济”其所涉及和涵盖的产业。3.1鼓励进行适量投资。任何经济发展都需要有必要的投资作为支撑。考虑到货币投资会影响经济产业结构布局，因此，在强化林业经济可持续发展能力时，应充分考虑到投资的“适度”与“适量”。当企业步入集团化管理之后，有利于强化企业财务管理，提升其抗击风险的能力[21]。3.2建立风险预警机制。有效的林业经济格局可灵活运用所有生产制造资源，使林业和伐林共享发展。林业经济格局的科学研究是创建有效的林业经济格局，从而推动林业生产制造持续增长，完成绿色生态和林业经济的同步发展。确定发展格局之后，根据其发展格局基础需要，林业资源加工企业应在政府相关职能部门和行业组织的引导下有序建立风险预警机制[22]。
险管理视角下林业经济可持续发展具体措施
根据布瑞克林业经济数据（2019—2022）相关统计显示：在2019—2022年度的486条涉及林业经济的宏观数据中，10%的数据仍然主要针对林木资源基本情况数据。这说明了在疫情和中美贸易摩擦的双重压力影响下，林业资源可持续发展仍需基础林业资源作为必要支撑。如此一来，林业资源开发企业在制定发展战略的过程中，应注重考虑风险管理问题，依据现有信息来研判林业经济可持续发展能力[23-24]。4.1明确具体风控周期。明确风险管理的具体措施，其前提条件是要有优化风险操纵的能力。在林业经济可持续发展过程中，这种风险操纵，需结合实际情况来制定目标，进而采取有效措施降低损失。操纵环节包含前、中、后三个环节。防止的目地主要是降低亏本概率，重点在于后期控制，从而降低具体亏本。当这一套程序执行下来后，其具体风控周期也就相对较为固定[25]。4.1.1注重研判前端环境。在经济快速发展的情况下，国家越来越重视林业生态发展和保护。相较其他一些行业，林业带来的直接经济效益并不高，然而，其林业附属价值可带来较大的间接收益。以林业发展为例，在乡村，当地林业管理较好，那么通常其生态环境会得到改善。在生态环境得到改善的情况下，可以发展乡村旅游，从而创造间接经济效益。在城市，内部生态环境改善有利于吸引高新技术人才。人才结构的优化有利于整体区域的发展[26]。在该过程中，应避免对基础林业资源的过度依赖。因为这种依赖可能产生“资源诅咒效应”，进而对林业经济可持续发展产生一定影响。为最大程度消除这种隐患，应注重前端环境的优化。着力发展林下经济仅是其中一个有利因素。应将林下经济与多边贸易体系相融合，才能让林业经济具备可持续发展能力。4.1.2进行必要短期研判。林业产业的特点是依托资源优势、产业间的关联性、公益性和生态环保性。在林业第一产业核算中，解释了属于森林工业的木竹采伐业和分列于营林业的用材林培育[27-28]。森林经营单位直接出售木材时，在部门产值核算时应扣除森林工业木材收购价格，以免同一批次货品重复计算产值。为将已经处于“不可逆”状态下的林业产业经营风险降到最低，企业专职财务管理人员应以定期和不定期相结合的方式对企业风险管理工作进行周期性研判。特别是针对季节性经营亏损情况的出现，应以书面报告的形式向公司以及行业协会组织出具风险管控研判预警报告，便于企业决策层以及行业协会组织根据外部客观环境的变化来及时调整企业营销策略。4.2确立风控具体目标。大多数“风投资本”在涉足林业经济投资的过程中，将风险管理的目标与“止损目标”设定在同一区间范围内。从常态化加工类经济实体来看，这二者的确有较高的相似性，然而对于林业经济发展而言，其中很多属于基础资源的林业资源仍应被视为“资本”。因此，在制定林业经济风险管理目标初期，应结合周期性林业资源综合利用与发展现状，将风险管理区间值同止损范围相区分。
5结语
论文关键词：商业银行风险管理新《巴塞尔协议》
一、商业银行风险管理的历史
商业银行风险管理是银行业务发展和人们对金融风险认识不断加深的产物。最初，商业银行的风险管理主要偏重于资产风险管理，强调保持银行资产的流动性和盈利性，这主要与当时商业银行业务以贷款等资产业务为主有关。20世纪6O年代以后，随着银行业的迅速发展和扩张，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理，强调通过使用借入资金来增加资产规模和收益，既为银行扩大业务创造了条件，但也加大了银行经营的不确定性。
20世纪7O年代末，国际市场利率剧烈波动，单一的资产风险管理或负债风险管理已不再适用，资产负债风险管理理论应运而生，突出强调对资产业务、负债业务的协调管理，通过偿还期对称、经营目标互相替代和资产分散实现总量平衡和风险控制。
8O年代之后，银行风险管理理念和技术有了新的提升，人们对风险的认识更加深入。特别是银行业竞争的加剧、存贷利差变窄、衍生金融工具被广泛使用，市场环境的这些变化都显现出原有资产负债风险管理理论存在的局限性。在这种情况下，表外风险管理理论、资产组合管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业银行风险管理，深化了商业银行风险管理的内涵。1988年，《巴塞尔资本协议》正式出台并不断完善，标志着西方商业银行风险管理和金融监管理论的进一步完善和统一，也意味着国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。
二、商业银行风险管理与新《巴塞尔协议》
8O年代至今的2O多年，是国际银行业风险管理模式和内容获得巨大发展的时期，回顾2O多年来银行风险管理理论和实践的发展历程，商业银行风险管理的理论与实践成果几乎都凝结在《巴塞尔资本协议》当中。因此，对于商业银行风险管理来讲，《巴塞尔协议》的诞生和完善，是国际银行界风险管理革命性的成果。
巴塞尔银行监管委员会诞生于1975年，设立的初衷是为了加强银行监管的国际合作。委员会制定的《巴塞尔协议》，标志着国际银行业协调管理的正式开始。之后，《巴塞尔协议》经多次修改，并推出了多项文件和准则，其中最为重要的是1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》(简称《巴塞尔报告》)，该报告对银行满足总资本和核心资本的要求做了规定，核心思想有两项：一是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，二是根据资产类别、性质以及债务主体的不同，确定了风险权重的计算标准，并确定资本对风险资产的标准比率为8％。报告的产生标志着资产负债管理时代向风险管理时代的过渡。
此后，随着金融领域竞争的加剧，金融创新使银行业务趋于多样化和复杂化，对于银行风险管理和金融监管提出了新的要求。亚洲金融危机、巴林银行倒闭等一系列银行危机都进一步使人们认识到，损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织作用而造成的。因此，巴塞尔委员会先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿。新巴塞尔协议全面继承以1988年巴塞尔协议为代表的一系列监管原则，继续延续以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调银行风险监管从最低资本金的要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面的共同约束。新巴塞尔协议的基本原则体现以下几个方面：
第一，风险范畴进一步拓展。尽管信用风险仍然是银行经营中面临的主要风险，但新协议开始重视市场风险和操作风险的影响及其产生的破坏力，并在资本充足率的计算公式中，分母由原来单纯反映信用风险的加权资产加上了反映市场风险和操作风险的内容。
第二，坚持以资本充足率为核心的监管思路，但风险衡量方式更为灵活。银行资本是银行抵御风险的基础，1988年的巴塞尔协议提出了银行业最低资本金的要求，协议对银行资本的构成进行了界定，其基本精神要求银行管理者根据银行承受损失的能力确定资本构成，并依其承担风险的程度规定最低资本充足率。在新协议中，保留了对资本的定义以及相对风险加权资产资本充足率为8％的最低要求。与此同时，新协议放弃了1988年协议单一化的监管框架，银行和监管当局可以根据业务的复杂程度、自身的风险管理水平灵活选择使用，允许银行选择外部评级和内部评级，促使银行不断改进自身的风险管理水平。
第三，强化信息披露和市场约束。在新资本协议中，委员会对银行的资本结构、风险状况、资本充足状况等关键信息的披露提出了更为具体的要求。新框架充分肯定了市场具有迫使银行有效而合理分配资金和控制风险的作用。
新巴塞尔协议充分体现了国际银行业风险管理理念的发展方向，在巴塞尔资本协议规范下的银行竞争将是以风险识别、度量、评价、控制和风险文化为内容的银行风险管理能力的竞争。
三、我国商业银行风险管理的发展方向
按照国际银行风险管理的理念和经验，结合我国商业银行的特点和要求，我国商业银行风险管理发展方向将体现为五个方面的转变：
第一，风险管理内容由信用风险向信用、市场、操作性风险转变。随着银行业务的不断复杂化，银行的风险南原来的信用风险为主发展到多种类型风险共同作用，从发现风险到形成损失的时间大大缩短。与此同时，国际银行业对各种类型风险的认识程度和管理能力也在逐渐提高，风险的管理由管理单一风险到管理多种风险、由分散在不同的管理部门走向集中管理，体现了现代银行风险管理的发展方向。未来我国商业银行风险管理不仅要对信用风险进行管理，而且应更加重视市场、操作性、法律等各类风险的管理；不仅强调对市场风险因素的控制，而且应更加重视对人为风险因素的控制；不仅将可能的资金损失视为风险，而且还将银行自身的声誉损失也视为风险。
第二，风险管理方式由直接管理向直接、间接管理相结合转变。目前，我国商业银行的风险管理方法和手段还比较简单，一些银行风险管理还主要以直接管理为主，如审批授信项目、清收不良资产等。但从未来风险管理的发展趋势看，要进一步发挥间接风险管理的作用，特别是针对一些时效要求短、批量化处理的银行业务，如资金业务、零售业务，要进行间接管理，运用模型用定量分析工具、进行国别风险、地区风险、行业风险、企业风险等分析，结合信贷审查等直接管理形式，有效控制业务风险。
第三，风险管理对象由单笔贷款向企业整体风险转变，由单一行业向资产组合管理转变。目前，随着经济活动的变化，企业经营特征、资本运作的形态发生了深刻的变化，以审核企业的资产负债表为主要内容的信用风险管理方法已经不能适应防范风险的要求，子公司、关联公司、跨国公司等复杂的资本运营模式使风险的表现形式更为复杂和隐蔽，这就要求风险管理要由对单笔贷款的管理向对企业的整体风险转变，不仅要对财务情况进行审查。还要关注企业的经营管理、股权结构、对外投资以及全部现金流。同时，要把风险管理的视角从一个企业扩大到整个行业、市场的变化，在微观分析的基础卜强调系统性风险的研究。在这些工作的基础上，最终过渡到资产组合的风险管理和资本制约下的组合模型的管理。
第四，风险管理重点由强调审贷分离向构建风险管理体系转变。以往，商业银行风险管理往往单纯强调“审贷分离”而忽视了商业银行内整个风险管理体系的建设。但英国巴林银行、日本大和银行、法国兴业银行等一系列事件说明，目前银行业的风险管理已经不单单是授信审批的控制，而且更强调银行整介风险管理体系的健全。从先进银行风险管理的经验看，健全风险管理体系应是风险管理战略、偏好、构架、过程和文化的统一，通过建立清晰的风险管理战略和偏好、完善的管理架构、全面的风险管理过程和良好的信贷文化，最终实现风险管理效率和价值的最大化。
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