风险管理的基本概念(6篇)
时间：2024-03-25
时间：2024-03-25
一、内部控制与风险管理的关系
风险，通常的理解是对实现企业目标可能发生的不利条件或事件。风险的概念在许多经营管理著作中被扩大化，甚至涵盖了管理中绝大部分的问题和困难而内控的概念也常常被扩大而接近管理的概念，特别是内控中广泛地运用着风险管理中的一些概念，如：风险评估、风险控制点等等。给人造成一种错觉：风险管理可以通过内部控制实现，内部控制也是在进行风险管理。那么，是否应该将两者合并考虑呢?我个人认为，这是十分有害的。诚然，风险和内控应该结合，但应主要是分析方法的相互借鉴和具体措施的部分重合。如果只讲结合，不进行原则上的划分，就变成了混淆。混淆的后果一方面是不能真正体现内控和风险的本质，从而模糊了两者的目标，难以明确各自的解决途径，给管理的效率、效果和决策的正确性带来困难二是内控既没有解决所有风险的不利后果，风险管理又难以真正落实到某一具体业务或管理部门，成为它的责任。于是，企业不能有效得对需要风险管理的风险进行专门的研究和管理。
从风险的概念上，很难将其与内控的内容进行划分，那么，我们可以从风险的性质上将其与内控的内容进行划分，也就是将所有妨碍目标实现的内部、外部的困难、问题，按照其发生的确定性划分为：常规性的、非常规性的和混合性的三类，即确定条件下发生的、不确定条件下发生的和混合条件下发生的三类。
据此，我们就可以分别进行不同的管理：
一是将常规性事件纳入内控；
二是对非常规事件，在内控范围内，只需要设计针对非常规性事件的处理原则，在一定程度上降低风险带来的影响。例如在企业中可能发生财务危机、意外事故、危害公众事件等，为此我们需要设计非常规事件或危机处理原则。对此类不确定性事件，就需要风险管理，应对危机，以弥补内部控制的不足。
三是对企业经营活动中，大量存在的既不是常规又不是非常规的混合性事件，应尽可能将其完全或在一定程度上转化为常规事件，从而纳入内部控制。这就需要凭知识和经验，在内控中充分考虑预防、制约混合性事件发生，以及解决混合性事件后果的措施。其中最重要是预防条款，防危机于未然。
因此，风险的不确定性既预示着机遇，又可能影响竞争能力、融资能力、外部形象等。而内控预示着稳定、有效的运行，强调的是评估经营管理活动中突出的、相对稳定的风险，将其转化为控制点，并实施必要的控制活动。
划分内部控制和风险管理，对加强经营管理的针对性及提高经营管理的效率很有帮助。我们通过把经营中具有一定持续性、稳定性的内部、外部困难和问题纳入内控系统，将相对重要、不确定性强一些的问题作为关键的控制点，以点面结合的方式控制经营始终为管理目标服务；通过把经营中具有突发性、不确定性的内部、外部困难和问题纳入风险管理系统，用风险分析、评估和特定业务领域的特定方法，支持决策始终为管理目标服务。
二、如何利用内控系统规避风险
总的说来，就是运用风险评估方法，认识和分析企业整体目标及各活动层目标，以及影响这些目标实现的内在和外在因素，发生的概率及可能的后果，并采取相应的控制措施，实现企业目标。具体分析如下：
规避风险首先研究风险包括哪些内容。通常风险主要分为三类：一是战争、自然灾害、经济衰退、通货膨胀、高利率等，是不可分散的市场风险；二是市场需求、成本过高、技术发展、竞争、信誉、法规政令、信息系统中断、外部环境变化等经营管理风险；三是筹资、投资等财务风险。
按照上述风险的性质分类，比较利于辨识和分析风险的过程，但要尽可能将风险纳入内控系统内化解，还需要将可能产生这些风险的主观行为和客观条件内化为企业内部的受控行为和受控环节，然后通过风险预警、风险识别、风险评估、风险报告等措施，对风险进行全面防范和控制。例如，对存在市场需求、技术发展、竞争等经营管理风险，影响经营目标实现的重大项目，建立一套完整的市场调研、测试评估、竞争应对机制，就能凭借内控规避风险，或保证风险决策的正确性。当然，这种方法主要对财务风险和部分经营风险比较有效，因为它们不是对全部企业都产生影响的宏观风险，而是可以通过企业微观经营而规避、降低的风险。
日常经营中需要受控的风险行为很多，比如：引起财务风险的筹资、投资活动；引起法律风险的合同行为等等。对风险防范控制应作为内控中的一项基础性、经常性工作，一方面应对实施带有风险性质行为的部门或岗位，专门做好风险的识别、规避和控制；另一方面直接对这些行为进行控制，如：事先可研或评估、事中权限限制或实时跟踪、事后考核和监督，以及出现的负面后果时的应对措施和预案。
日常经营中需要受控的风险环节也很多，内部控制特别应该把风险较大的关键控制点设定在以下位置：①资金点。包括企业的筹资、投资活动，资金调度、使用、分配活动等；②成本费用支出点；③权力使用点。
因此，建立内控就是充分考虑风险后设定一种管理的标准，进行风险管理就是对偏离标准的管理。内控制度设计得越符合实际，企业风险越小。内控常作为衡量组织风险的基础。
但是，合理而有效的内部控制系统，最理想也只是实现了科学而全面的管理。它仍然只能为实现经营目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。例如，对于重要信息的异地备份，既是内部控制中信息安全性的要求，也是风险管理中规避风险的必要措施。国际著名投资银行摩根士坦利，正是严格遵循了这一基本要求，其虽置身于世贸大厦88层之高，但在“9・11”事件中，其所有客户的重要资料并未随世贸大厦的轰然倒塌而被埋葬。但是，上述内部控制措施只能防范日常经营中可能的风险，风险发生后的一切措施和决策就是风险管理的重要内容。
因此，内部控制不等于风险管理，两者不能完全替代。前者是针对日常经营的管理，是实现经营目标的系统保障，只能一定程度上防范风险后者是针对风险发生的管理，是实现经营目标的特殊程序，可以承担、分散、转嫁、化解风险。
清晰了内部控制和风险管理的关系，内部审计就可以根据不同的目标，采用不同的程序，运用不同的方法，两线并行开展工作：针对内部控制的内控审计和针对风险管理的专项审计。
[参考文献]
[1]1997年财政部由中国注册会计师协会制定《独立审计具体准则第9号一内部控制与审计风险》。
【关键词】精细化管理；风险防控；过程；结果
对于实施全面风险管理的企业如何能够有效地进行风险管理，其直接面临着一个重要的议题：如何落实？很多企业做了各种各样的风险管理文件，通过各种不同场合强调风险的重要性及落实要求，而事实上风险却一再发生。本文通过分析企业精细化管理概念和内涵以及全面风险防控概念和实现途径，总结了两者关系是过程与结果的关系，精细化管理必须以全面风险防控为目标，才能实现企业管理目的；全面风险防控必须落实到精细化管理过程中，才能将全面风险防控落到实处。
1.企业精细化管理概念和内涵
企业精细化管理就是要按照精确、细致、深入的要求，明确职责分工，优化业务流程，完善岗责体系，加强协调配合，抓住企业管理的薄弱环节，有针对性地采取措施，抓紧、抓细、抓实，不断提高管理效能。它是建立在常规管理的基础上，并将常规管理引向深入的关键一步。其内涵是：
1.1精细化管理是一种目标管理
精细化管理的突出特征是“精确、细致、深入”，目的是“不断提高管理效能”，避免大而化之的粗放式管理。企业管理始终是按照“目标过程达到目标新的目标”这样的循环方式前进的,其基本目标就是实现“两高两低”，即：提高管理质量和效率，降价管理风险和成本。
1.2精细化管理是一种典型的流程导向的专业化管理
企业管理的精细化要按照专业化管理的内在要求，由流程导向代替职能导向，“明确职责分工，优化业务流程”，在优化企业管理流程、简化企业内部程序的基础上，提高专业化管理水平。
1.3精细化管理是强调重点的管理
要求“抓住企业管理的薄弱环节，有针对性地采取措施”。因而，精细化管理仍然强调重点管理，不是只抓细节，不抓重点，主次不分，而是在抓住重点的基础上，更加强调对重点工作微观层次的监管，确保重点工作的落实。
1.4精细化管理是一种系统管理
要求“加强协调配合”，注重的是精细化管理的系统性。只有管理部门协调，管理环节顺畅，整个管理系统才能发挥出更大的管理效能。不是依靠个别数据对整个工作进行机械地、割裂式地控制，而是在科学量化的基础上，对企业管理工作实行灵活性与原则性兼顾的系统性管理。
1.5精细化管理是一种责任管理
要求“完善岗责体系”，强调的是企业和员工基于岗位职责对自己的“产出”负责。其重要特点就是在过程控制中，辅之以系统化的绩效评估指标，以便对管理目标进行考核。
2.企业全面风险防控概念及实现途径
企业全面风险防控是指建立有关的监督、控制和规范职能，以推动企业在不断变化的经营环境下持续地提升其风险管理能力。这是一种持续开展、贯穿整个企业的流程。一般通过以下三种途径进行实现：
2.1基于企业整体控制风险
企业通过制度建设进行整体风险防控一般是企业全面风险防控的基础，但这种风险管理不够细致，未落实具体风险点，容易导致制度无法完全落实。
2.2基于岗位控制风险
在企业完善制度建设，对企业进行风险整体控制的基础上，企业对内部岗位都进行了细致的梳理，整理岗位风险文件，形成岗位风险管理制度，确保“每项风险工作都有人负责”。这种风险控制将工作岗位作为风险识别的载体，从岗位的职责和活动出发，识别工作岗位中遇到和将会面临的风险，把企业的风险落到到各个岗位，能准确地定位风险来源，将风险细化，可以及时发现问题，制定风险防控措施。但这种岗位风险管理是基于个人而非团队，员工难以重视，另外在企业里每个人都是工作里的一个环节，有时候很难以与其他岗位产生协同。
2.3基于流程的风险管理
这种风险管理是从企业运营出发，明确企业各个环节的风险点，梳理企业流程，针对现有流程，分析每个活动点存在的问题和风险应对办法。这个过程主要是针对事件进行管理，需要在定岗定责基础上进行，才能使相关岗位人员全力参与，并对风险结果有一个深刻的认识，这种基于流程的风险防控过程与岗位风险防控结合，才能够真正把企业价值与风险管理相结合起来，为风险的落实和管理真正提供了支撑。
因此上述三个阶段协调开展，可将业务、员工与企业效益紧紧结合在一起，通过上述三个步骤建立起来的企业全面风险防控，可以为企业风险防控的长期落实打下基础。
3.企业精细化管理与全面风险防控的关系
通过以上对企业精细化管理概念和内涵以及全面风险防控概念和实现途径的分析，可总结出两者关系如下：
3.1企业精细化管理目标管理内涵决定了企业精细化管理需要以全面风险管理为目标，全面风险防控的客观要求决定根据了必须要将全面风险防控落实到企业精细化管理过程中
企业精细化管理的基本目标是实现“两高两低”，即提高管理质量和效率，降低管理风险和成本。而全面风险防控目标是通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，从而为实现风险管理总体目标提供合理保证的过程和方法。因此，全面风险防控的实施和落实需要渗透在企业的日常管理中，只有真正将各项风险细化分解到管理工作和流程中，对企业进行精细化管理，企业才能真正实施全面风险防控。而全面风险防控的流程管理要求明确企业各个环节的风险点，分析每个活动点存在的问题和风险应对办法，这个过程需要全员参与，因此客观上要求全面风险防控必须要落实到企业精细化管理过程中。
3.2企业精细化管理专业化和精细化的管理要求是全面风险防控的现实需要，全面风险防控是企业精细化管理的保障
精细化管理理念既重视“面”，又重视“点”。通过精细化管理，理顺业务流程，明确岗位职责。为实现精细化管理风险防控的目标，在落实上述精细化管理过程中，需以全面风险防控为目标，通过企业整体风险控制、岗位风险控制、业务流程风险控制进行精细化管理再造，基于整体控制的全面风险防控为精细化管理提供了制度保障，基于岗位的全面风险管理为精细化管理提供了人员保障，基于流程的全面风险管理为精细化管理提供了流程保障。
3.3企业精细化系统化和责任化的管理是全面风险防控的必然选择，全面风险防控是企业精细化管理的必然结果
关键词：新版GMP；质量；风险管理
中图分类号：R95文献标识码:A文章编号：1004-7484(2012)08-0300-02
药品是用来治病救人的，药品安全与人的生命息息相关，因此药品带来了巨大的社会和经济效益，然而，与此同时，其风险也是巨大的。一段时间以来，我国GMP制度在企制药企业执行中也发现了各种问题。比如一些企业看重“硬件”而忽视“软件”，不注重管理的落实，人员素质不强，安全意识淡薄，违规操作现象严重，有些企业甚至为了降低成本而不顾药品质量安全，这些现象给药品质量带来的巨大风险。鉴于此，在GMP中引入风险管理就显得尤为重要，在世界范围内，欧盟的GMP以及ICH—Q9中早已提出了质量风险管理的概念，在这种情况下，我国将质量风险管理制度引入了新版GMP。
1质量风险管理概述
风险具有不确定性和一定程度上的可预见性，为了以最小的成本将风险的负面影响降到最低，就有了风险管理的必要，这也是新版GMP引入质量风险管理的目的之所在。药品的风险来源有两个方面，一是人为因素的影响，二是药品本身的“二重性”。在药品的整个生命周期中，包括原材料的选取、生产工艺的确定与变更、产品入库、销售等等因素都有可能成为药品安全的影响因子，使得药品的质量可能受到威胁，因此，为了保证药品的安全，对于每一种风险因素都要注重管理。
新版GMP对于药品的质量风险管理的定义为：“质量风险管理是对药品整个生命周期进行质量风险的识别、评估、控制、沟通、回顾的系统过程，运用时可采用前瞻或回顾的方式。”在定义中说明了药品生产过程中质量风险管理的基本流程，对实践起着指导作用。这种质量风险管理制度是一种“常态管理”，一种“过程分析”（即PAT），它强调的是管理的连续性，反复评估药品质量风险管理的风险与收益比。其指导思想是要在风险到来之前或作用期间，预测其可能对可能造成的影响，并提出针对性的解决办法。同时，又因为风险并非一次性，而是贯穿在药品生产的整个生命周期中，这也就要求我们在进行风险管理时要无时无刻，不间断。
2质量风险管理引入新版GMP的意义
新版GMP第一次将质量风险管理这一国际上强化药品安全管理与控制的概念引入到文件中，由此，在药品生产中得以正式应用这一和国际接轨的基于风险管理理念的药品质量管理方法。在新版GMP中，强调了将质量风险管理贯穿整个产品生命周期，这就意味着，在药品的研发、生产到使用的整个过程中，都要考量安全问题，对药品生产企业来说，在整个质量管理体系中，质量风险管理是一切质量管理工作的出发点，处于统领地位，可见其重要性是不言而喻的。
质量风险管理是衡量企业能否实现管理现代化的要素之一。从本质上来说，风险管理是科学管理加上持续改进，强调前瞻性的预防行为以及调查问题根本原因并实现持续改进，保证决策的有效性与恰当性，取得“控制损失，创造价值”的双重效果。我国新版GMP适时引入这一先进的概念和要求，对企业质量管理有重大的意义。对于制药企业来说，对药品实施质量风险管理不仅是责任，也是一种义务，不仅关系到到企业自身的经济利益，也是保证人民群众生命安全和健康的要求。
新版GMP对质量风险管理要求企业在三个不同层面上应用：第一，在思维和做决策时，要首先强调质量风险，基于风险的概念去决策；第二，要求企业建立风险控制体系，在新产品开发、新设备购置、新车间建立以及处理重大客户投诉问题时，要强调对这些重要环节的风险评价；第三，企业在解决具体问题时，要用风险管理工具进行风险识别、分析和评价，并以此作为工作决策的依据。目前国内只有少数参与国际竞争较早的企业能够比较完善地形成风险管理体系和实践，更多的企业则需要一段时间来理解和接受。
对于企业来说，今后一段时间有一项很重要的工作就是考虑如何贯彻和执行质量风险管理。质量风险管理的顺利执行和运用，需要企业每个部门、每位负责人、每位员工的共同理解、认识以及自觉落实到行动中去。对于企业来说，新版GMP的实施既是机遇也是挑战，如果善于抓住机会，将会在质量管理的道路上、在企业发展的道路上顺势而上，开展新的征程，创造新的辉煌。
3实施质量风险管理体系的要点
新版GMP对于质量风险管理共有三点要求，对于质量风险管理的流程和原则作出了概要性的要求，鼓励制药企业在产品整个生命周期中采用基于风险的方法来评估质量风险，保证产品质量的可靠。但是，目前来说制药企业对于质量风险管理理念的理解还不够深入，并且缺少实践经验。人用药品注册技术要求国际协调会议（ICH）的ICH-Q9质量风险管理提供了一个优秀的高水平的操作框架指导，我们在摸索实施药品质量风险管理的过程中，可以借鉴ICH-Q9中介绍的流程和方法，解决执行中遇到的问题。具体来说，在十四质量风险管理体系时，需要注意以下几点：
3.1质量风险评估最终的目的是为了保护患者的利益，因此必须给予科学的和特定的认识。风险评价是基于对基础科学、适用法规及风险所涉及的相关工艺过程的深刻理解的基础上进行的。并且，在这些将被评价的要素中最重要的是有可能对患者生命健康和安全造成潜在影响的因素。
3.2符合适当法律法规是首要的和绝对的要求。风险评估不仅是用来评价如何确保符合和优化结果，更要满足相关法律法规。
3.3有效的风险管理建立在充分地理解公司业务流程的基础上，要对风险可能造成的潜在危害及风险管理评估结果的责任归属有明确的认识；在风险评估过程中，必须考虑不良事件发生的可能性和严重性；险管理流程的文件记录要与风险水平相适应。
3.4要想有效管理风险，首先要将其识别出来，并进行有效评估，并考虑到进一步的缓解风险和风险沟通。这个原则包括涉及到四个基本阶段：风险评估（包括风险识别、分析和评价）；风险控制（包括风险降低和风险认可）；风险通报和风险回顾。
3.5不是所有问题都需要使用正式的风险管理流程(比如标准化的工具)。对于不很复杂性潜在风险较低的区域可以使用非正式的风险管理流程(比如根据经验来评估)。一般来说，企业在日常经营活动过程中，每天都会进行风险决策，对于复杂性较低的或者那些包含较小风险的决策，对选项进行定性分析就足以满足所有风险管理需求。一般而言，随着事件复杂性或风险的增加，所采用的风险评估工具也要趋于更加复杂，以有效进行相应的分析工作。
参考文献
[1]周文瑜，梁毅．浅谈新版GMP中的质量风险管理制度[J]．中国制药装备，2011(8)．
关键词：冷链物流；经营风险；因素识别；关系模型
中图分类号：F252.24
文献标识码：A文章编号：16721101（2014）05002507
冷链物流是随着社会经济的发展而兴起的一门新兴产业，是保证冷藏冷冻品在生产、贮藏、运输各个环节中产品质量，减少损耗的系统工程。专业分工细化和低温产品的逐渐普及与成熟，冷链物流迅速发展。但是，基于冷链物流的成
本高、协调难及经营环境的复杂性，使冷链物流企业的快速发展带来诸多风险，冷链物流业迅速发展与相关理论研究相对滞后的矛盾日益突出，在此背景下，进行冷链物流企业经营风险因素识别及其关系模型的研究具有很强的理论与实际应用价值。
一、文献回顾
冷藏链（ColdChain）最早是由美国人AlbertBarrier（1894）提出来的，20世纪40年代中后期，冷链开始迅速发展。目前美国、加拿大、德国、意大利、澳大利亚、日本等国家己经具备了完整的冷链物流体系，其中有些国家的生鲜、易腐产品冷链流通量已经占到总销售量的50%以上，并且仍在继续增长。如加拿大食品检验局（CFIA）根据国际通行的危害分析和关键控制点（HACCP）原理制定了食品安全督促计划（FSEP），该规划实施以来，已经有600多个食品企业（共2003个）提出了认证申请，其中已有327个得到了HACCP认证。此外，欧洲于20世纪70年代开始实行冷集箱与冷藏车的配套使用，实现了“门对门”的服务，大大提高了冷链物流的质量。GW.Guis[1]从供应链协同发展角度指出食品在生产、贮藏、运输、销售、直至消费前的各个环节中要保证食品质量、减少食品损耗的冷链物流技术及管理；G；Marrocco，A.Fonte，F.Bardati[2]、HaraldVogt[3]将FRID技术运用于冷链物流运输及运营管理中，对冷链物流的发展其到了很大的促进作用。
我国的冷链产生于50年代的肉食品外贸出口，1982年，中国颁布“食品卫生法”，从而推动了食品冷链的发展。相对于国外相对成熟的冷链物流，国内对冷链物流的研究相对滞后，是在专业化的市场细分背景环境下产生的。2005年我国首次建成“五纵二横绿色通道”网络，使我国冷链物流进入快速发展新阶段。2010-2011年是我国冷链物流取得迅猛发展时期，2011年中国冷链物流专业委员会、我国物流标准化技术委员会（冷标委）秘书长刘卫战，在《冷链委2010年工作总结和2011年工作展望》会议上，说冷链物流已上升为我国的新兴战略性产业，冷链行业未来的发展潜力巨大，但也面临很多风险，冷链物流企业的发展现已逐步得到国家各有关部门的重视。刘北林（2004）[4]认为冷链（coldchain）是保证食品质量、减少食品损耗的一项系统工程；邓汝春（2010）[5]提出利用EPC实现对托盘、集装箱内货物等整个冷链上的货物物流跟踪和冷链的自动化管理，增加冷链管理的透明化程度；姜军（2008）将六西格玛管理思想引入到水产品冷链物流中，将冷藏链与质量链进行了整合。
查阅文献可知，很多相关研究重点集中在物流市场风险以及业务外包风险上，对于冷链物流企业经营风险的研究较少。刘建，李莉，等（2010）[6]在确定物流企业经营风险预警指标体系的基础上，构建了物流企业经营风险预警模型；陈志刚，陈祥锋（2006）[7]运用模糊数学和层次分析法相结合的Fuzzy-AHP综合评价方法，对物流企业的经营风险（包括系统风险、管理风险和财务风险）进行评估；盛艳，周爱莲，等（2013）[8]搭建了基于物联网的农产品冷链物流公共信息平台；谢莹（2009）[9]将冷链物流管理从设施管理、软件管理、技术创新以及协调管理四个方面进行剖析，提出了冷链物流成熟度评价指标体系的设计原则；黄向荣，谢如鹤（2009）[10]采用熵权法对食品冷链物流企业各绩效评价指标进行赋权，构建了一个基于熵权和灰色关联分析的食品冷链物流企业绩效评价模型，提高了灰色关联分析法的客观性和评价精度；周燕（2009）[11]构建了冷链物流的质量控制系统，对冷链物流企业的产品质量风险预警预控有一定的借鉴价值；缪小红（2012）[12]针对冷链物流的特点，提出建立完整的冷链物流体系的相关对策，同时于2010年构建了成本函数，对冷链物流企业成本风险预警预控提供了重要参考。
综上文献所述，目前，国内外对物流企业风险评价及预警的研究已取得一定的成果，但对冷链物流企业经营风险的相关研究还不多，针对具体冷链物流企业经营风险因素辨识及因素间的关系路径的研究还没有。目前，一方面，我国冷链物流业近年来发展势头良好，根据《2011-2016年中国冷链物流市场分析及投资前景预测报告》显示，我国冷链物流由珠三角、长三角等地向中西部地区迅速拓展；另一方面，冷链物流企业经营风险的相关研究处于启蒙阶段，对于冷链物流企业经营风险因素的识别，因素间的影响关系把握还不准确。现今是风险管理的时代，冷链物流企业必须认知风险，识别风险，正确把握风险因素间的关系及影响作用，才能对风险进行正确评价与防控。基于此，本文着重对冷链物流企业在经营过程中存在的风险因素进行辨识，并对风险因素间的关系模型进行研究，此研究丰富和完善了冷链物理论研究领域，对冷链物流业的健康发展具有重要应用价值。
二、冷链物流企业经营风险因素识别
冷链物流企业经营风险因素是指影响与冷链物流企业经营活动相关的风险因素，是与冷链物流企业运营及财务有关的风险因素。本文采用文献追踪、领域专家访谈和打分相结合的方法，对冷链物流企业经营风险因素进行探讨。针对我国几大冷链物流企业等单位的部分管理人员进行深度访谈。访谈提纲的主要内容为冷链物流企业的外部环境因素、行业市场、企业资源、发展能力、组织管理、安全保障、财务能力七个方面，确定了56个指标作为本文的研究解释变量。其中包括外部环境风险因素：宏观经济、环保政策、行业规制等；行业市场风险因素：参与各方合作、产业集中度、竞争者行为、市场价格变化等风险；企业资源风险因素：人力、物力、冷链技术和资金等风险因素；发展能力风险因素：领导者能力、资源配置能力、创新能力、学习能力等；组织管理风险因素：组织结构风险、组织运营风险、组织文化风险等；安全保障风险因素：安全意识、安全制度、安全技术、安全文化、安全设备等风险；财务能力风险：盈利能力、偿债能力、资产营运能力、现金状况、成长能力等。
由于指标较多，指标中有一些冗余数据，本文采用粗糙集知识对属性进行约简，消除冗余属性，提炼出重要属性。在此基础上，请8位物流领域的管理人员和16位相关专业的博士、硕士研究生，对属性约简后的风险按照其对冷链物流企业经营绩效影响的严重程度进行统计、打分和归类。根据约简和打分结果，最终提炼整理出七大类共28项风险因素，确定为冷链物流企业经营中主要风险因素，其分类及风险描述如表1所示。
表1RS简约后的冷链物流企业经营风险因素及风险描述
风险分类风险因素风险描述
外部环境风险宏观经济，环保政策，行业规制宏观经济的波动，经济政策的变动，冷链环保政策的变化，冷链行业规制的变化与调整，冷链科技的更新等
行业市场风险参与各方合作，产业集中度，竞争者行为，价格变化冷链行业市场集中水平，供应链利益相关者之间的合作与竞争关系，冷链行业竞争这之间的博弈、市场价的变化与调整等
企业资源风险人力资源，物力资源，冷链技术资源，资金资源冷链专业人力资源的短缺，冷链技术落后，冷链设备不完善，低温控制设备陈旧，设备维修不及时，冷链物流安检规程不完善等
发展能力风险领导者能力，资源配置能力，创新能力，学习能力管理人员工龄短、资历较浅、管理经验不足，管资源调配能力低下，创新能力低下，安全投入兑现率不高，安全责任制执行率低，缺乏学习创新能力等
组织管理风险组织结构，组织运营，组织文化，组织行为冷链物流企业组织结构不合理，职责不清晰，安全决策水平低，组织运行效率低，管理人员构成比例不合理，安全计划执行效果差，安全组织文化缺乏，组织行为失误率高等
安全保障风险安全制度，安全意识，安全文化，安全技术，安全设备安全管理计划制定不完善，安全培训及教育效果差，安全管理系统建设不完善，安全规程标准化水平低，缺乏有效的安全信息报告处理制度，安全监控人员业务水平低，校正及维修不及时，安检产品防爆联检率低，售后服务质量差等
财务能力风险盈利能力，偿债能力，资产营运能力，现金状况，成长能力销售毛利率、资本保值增值率、投资报酬率、资产负债率、资产周转率、资产增长率等
三、研究假设
（一）假设依据
冷链物流企业在经营过程中除了具有一般物流企业所具有的风险以外，又增加了安全高效及低温控制的要求。外部环境和行业市场因素，对冷链物流企业绩效会有一定影响，同时也对财务能力产生作用，增加风险发生的概率；组织管理对冷链物流企业的资源配置、能力的运用起重要影响作用。同时，组织管理也对安全制度和安全文化建设提供保证，管理欠缺会使企业处于不安全状态[13]；财务能力中，组织管理的影响也很大，组织管理水平不足可能导致安全事故，进而增加财务风险产生的概率，加大风险损失程度。安全保障是确保冷链物流企业经营风险的有力措施，安全保障不到位可能导致财务风险发生的概率及风险损失。财务能力则是冷链物流企业经营风险发生及导致风险损失的直接原因。
（二）假设及概念模型构建
由上述分析，本文探索性的提出冷链物流企业经营风险因素与风险损失的路径关系概念模型，如图1所示。
图1冷链物流企业经营风险因素因素概念模型
根据上述分析和所构建的概念模型，本文提出如下假设及其子假设：
H1：外部环境风险因素对冷链物流企业财务能力、企业资源及风险后果均有直接的促动作用。
H1-1：外部环境风险因素会增加冷链物流企业财务能力风险发生的概率，导致风险后果。
H1-2：外部环境因素的变化会影响企业的资源配置能力。
H1-3：外部环境因素的变化会直接导致风险后果。
H2：行业市场风险因素对冷链物流企业财务能力、发展能力及风险后果均会产生直接的作用。
H2-1：行业市场风险因素会增加冷链物流企业财务方面风险发生的概率及造成风险损失。
H2-2：行业市场风险因素会影响冷链物流企业发展能力。
H2-3：行业市场风险因素对风险后果有直接的影响作用。
H3：组织管理风险因素对冷链物流企业发展能力、企业资源、财务能力和安全保障均有影响。
H3-1：组织管理风险会增加企业资源风险发生的概率，导致风险后果。
H3-2：组织管理风险会增加发展能力风险发生的概率，导致风险后果。
H3-3：组织管理风险会增加安全保障风险发生的概率，导致风险后果。
H3-4：组织管理风险会增加财务能力风险发生的概率，导致风险后果。
H4：企业资源风险因素对冷链物流企业发展能力、安全保障和财务能力有显著影响。
H4-1：企业资源风险对发展能力风险发生的概率及风险损失有直接促动作用。
H4-2：企业资源风险对安全保障风险发生的概率及风险损失有直接促动作用。
H4-3：企业资源风险因素对财务风险发生的概率及风险损失有直接促动作用。
H5：发展能力风险因素对冷链物流企业安全保障和财务方面的风险因素有明显影响。
H5-1：发展能力风险因素对安全保障风险发生的概率，导致风险后果。
H5-2：核心能力方面的风险因素对财务能力风险发生的概率及风险后果有直接促动作用。
H6：安全保障风险因素对冷链物流企业财务风险因素有明显影响。
H7：财务能力风险因素对冷链物流企业经营风险发生的概率及风险后果有直接作用。
四、研究过程
（一）设计变量
为了达到研究预期目标，本文参照相关国内外研究文献，同时设计了相关问卷，以调研访谈和网络问卷相结合的形式，调研访谈对象主要为冷链物流企业的中高级管理人员及一线业务人员。共发放问卷300份，剔除样本特征不符合要求的问卷，有效回收185份，回收率为61%。为了验证风险因素分类的正确性及风险因素关系概念模型构建的合理性，本文对量表的信度和效度进行检验。然后建立结构方程模型，对风险因素关系假设模型进行研究，探明各因素间的内在作用路径，此表中的潜变量及显变量为上文中所识别的关键风险因素（如
（二）信度检验
本文采用李克特量表法的信度检验方法中的内部一致性系数（Cronbach’Alpha）法，检验各量表之间的一致性。本文选取0.7为内部一致性系数分析可以接受的阈值。分析结果如
由表3可以看出，各变量子量表的Cronbach’Alpha值都在0.7以上，表明各变量的信度可靠，各变量之间内部一致性较高。
（三）效度检验
进行效度检验时，应选择参照比较的标准值，本文运用CFA模型对拟合效果进行检验，相应拟合指数及评价标准见表4，本文模型中各测量项的拟合效果见表5。
由表5可以看出，测量各项的值显著性概率均大于0.05。在绝对拟合指数中，x2/df小于3，符合要求；各测量项GFI、AGFI均大于0.9；RMR、RMSEA均小于0.05的标准值。在各项相对拟合指数中，CFI、NFI等都大于0.9。据此，各变量及量表总体有较好的拟合效[16]。
在概念模型的基础上，构建结构方程模型，根据AMOS6.0软件修改指标对概念模型进行修改，基于对模型的进一步考虑，认为发展能力对企业资源和组织管理均有一定的影响，发展能力欠缺会引发企业资源流失，同时会导致组织管理能力。因此增加两条子假设：
H5-3：发展能力风险因素对企业资源风险发生的概率及风险损失有很大的促动作用。
H5-4：发展能力风险因素对组织管理风险发生的概率及风险损失有很大的促动作用。相应地增加两条关系路径：发展能力-企业资源，发展能力-组织管理，进行拟合检验，并计算个路径系数，拟合后的结构模型及路径系数如图2所示：
图2修正后的风险因素结构模型及路径系数
五、结果分析
各变量间有直接、间接和总影响三种效应关系：直接影响效应路径系数很直观，间接效应通过中间变量影响其他因变量，两个路径系数之积即为其影响系数，总影响效应为直接影响效应与间接影响效应之和。由图2路径分析可知，外部环境-财务能力的路径系数标准化估值为0.222，在0.05上显著，意味着外部环境-财务能力之间的路径关系是存在的，其风险因素对财务能力的风险概率及风险后果具有一定促动作用，H1-1是成立的[13]。运用同样方法分析可知H1-2成立，由H1-1、H1-2成立，可得出H1成立。
以此类推：H2-1不成立，H2-2成立，由H2-1不成立、H2-2成立，可得H2部分成立；H3-1成立，H3-2成立，H3-3成立，H3-4成立，可知H3成立；H4-1不成立，H4-2成立，H4-3成立，同理可知H4部分成立；H5-1成立，H5-2成立，H5-3成立，H5-4成立，同样得到H5成立；H6成立；H7成立。
企业资源-财务能力-风险后果，发展能力-财务能力-风险后果两条路径影响冷链物流企业的经营风险后果，其路径系数分别为0.502和0.085；组织管理可通过8条路径对风险后果产生显著的间接影响；安全保障主要通过财务能力这条路径对风险后果有显著的间接影响；外部环境通过直接路径影响风险后果；财务能力、外部环境和行
业
市场对风险后果均有直接影响作用，其值为0.810、0.201、0.301。
从总体影响效应来看，对冷链物流企业的经营风险后果影响作用最大的是组织管理，其值为1.104；发展能力、财务能力和企业资源次之，路径系数值分别为0.894、0.810、0.682；安全保障、外部环境和行业市场对风险后果影响作用较小。在冷链物流企业的7个核心风险因素中，对冷链物流企业经营风险影响顺序为：组织管理>发展能力>财务能力>企业资源>安全保障>外部环境>行业市场。
由上分析不难看出，并不是所有的潜在风险因素都会对冷链物流企业经营风险具有直接影响，各风险因素之间相互影响，一种风险因素会对另一种风险因素产生影响并改变风险损失的大小。此研究为冷链物流企业提供经营风险防范的依据，冷链物流企业在进行风险管理时，要全面考虑各种风险因素之间的影响关系，根据冷链物流企业经营中各风险因素对风险后果的路径关系，制定全面的风险防控措施。参考文献：
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论文关键词：商业银行；风险管理；经济资本
一、经济资本对现代商业银行风险管理的意义
最早提出经济资本并在商业银行的风险管理中应用的是美国信孚商业银行(现在已并人德意志银行)，在20世纪90年代中期，它就开始根据所计算的风险，确定交易方所占用的资本，根据所占用的资本向交易方收取费用，目的是通过计算风险条件下的收益及分配，反映风险水平的交易限额以降低风险。在上个世纪80年代，由于受到大量贷款损失的冲击，一些领先的银行认为需要一个更好的量化信用风险的方法。早期包括JP摩根、蒙特利尔银行和美洲银行等，他们的经验很快被同行所采纳。经济资本这一体系不断的传播到更多的部门。银行也逐步实现了这一体系在全行范围的整合，包括巴克莱银行、澳新银行和花旗集团等机构，后来也陆续建立了各自的经济资本体系。
普华永道与经济学人智库最新联合发起的一项名为《有效资本管理：经济资本成为行业标准?》的调查研究。这项调查针对全球200多位资深金融服务高管人员，调查结果表明，有44%的受访公司已经开始使用经济资本，且另有13%的企业计划在未来一年中使用经济资本。较之监管资本模型，使用经济资本的受访公司，95%已经或者预期将实现更有效的资本分配。
经济资本可以帮助银行更好地掌握风险和回报之间此消彼长的微妙关系，让决策更加准确犀利，让价值创造持续更加长久。其作为一个强大的管理工具，对于商业银行的意义体现在以下几个方面：
第一，经济资本管理体系的建立，将是商业银行经营管理模式发生根本性转变的表现。经济资本管理体系的引入、运用以及相应管理体系的建立与完善，能够促进银行管理模式由传统的粗放式、外延式向集约式、内涵式转变。
第二，经济资本是银行衡量资本充足率的有效工具。经济资本将银行的风险考虑在内，它的驱动力是经济因素，而不是简单的监管规则，因此它可以帮助确定银行应持有的资本的最佳水平，并且也可以用来测评银行的资本充足率。
第三，经济资本是银行实施战略管理的基础手段。全面计量和监控风险状态是银行实施战略化管理、赢得市场竞争优势的基础手段。当经济资本总量接近或超过监管资本时，银行应通过某种途径补充资本金、控制其风险承担行为，否则其安全性将在战略上受到威胁。当会计资本远远低于经济资本的时候，则表明银行承担了过度的风险；反之，若银行的会计资本、监管资本大大地超过了经济资本则表明银行资本运用缺乏效率，银行应该更有效利用剩余的资本，为股东创造更大的价值。
第四，经济资本是银行开展全面风险管理的重要工具。全面风险管理是银行核心竞争力的重要内容，其关键环节在于风险的量化、分解、监测以及应对策略。经济资本通过对非预期损失的计算和预测，直接反映银行的风险全貌，同时，经济资本的配置能够实现银行资本与风险的匹配。经济资本常用于设定银行的风险偏好和风险的限额。
第五，经济资本是银行绩效评价的重要依据。在经济资本配置的基础上，通过风险调整后的资本收益率指标对银行的各分支机构、产品线和业务线的评价，既考察了其盈利能力，又充分考虑了该盈利能力背后承担的风险，从而断定是否增加了银行的整体价值。经济资本管理的实施为银行市场营销提供指引。银行决策者判断不同业务和产品的市场进退标准是经济资本回报的大小。银行应保留和发展较大资本回报的业务和产品，否则应予收缩或退出市场。从绩效评价的角度。将各种不同的风险、不同的交易通过经济资本这样一个可比的统一标准进行比较，从而确定银行、各个交易的风险调整后的盈利水平，达到揭示银行、每笔交易对银行整体价值创造的贡献水平，从而为银行整体发展战略中的资本预算、为制定激励和薪酬方案奠定基础。新古典理论不足以解释银行中介角色和风险管理的必要性。同时，由于M＆．M理论认为银行的资本结构与价值创造无关，所以银行的风险管理和所需保持的资本比例之间没有关系。银行的资本结构与资产所面临的风险密切相关。银行资本可以替代风险转移，起到缓冲的作用。
二、经济资本的内涵及其管理框架
(一)经济资本的概念。
商业银行内部风险管理面临的问题是，如果在没有任何监督当局的监管规定的情况下，为了抵御银行的非预期的损失，银行到底需要多少资本?银行的所有利益关联方分别承担了各自愿意承担的风险，他们都不希望银行发生“挤兑”现象，不希望银行发生破产、关闭的财务危机，因此所有的利益关联方会关心这一临界点的位置，并且会一致的寻找防止“挤兑”现象发生的最低资本数量。这个资本是纯粹从经济利益的角度出发提出来的，被定义为经济资本。经济资本(EconomicCapital，EC)是一个经济学概念。不同于账面资本和监管资本，它是银行实际需要的资本，因此也比其他资本概念具有丰富得多的含义和特征：
首先，它不仅仅是一个概念，一个数量，而且是一家银行计量风险，衡量业绩，制定战略，计划业务，计算和配置资本的管理系统。它的最主要功能是避害和趋利：防备风险和创造价值。不同于RC，EC作为银行的管理系统，它参透到银行管理的各个方面和层次，包括银行经营最终目标、战略决策等最高层次的管理；风险控制、业务开发、业绩衡量等中级层次的管理；个人业绩评估、报酬和激励机制等最基层的管理。
第二，它是在没有监管要求的状态下，银行开展业务必须持有的资本量。其数量由银行每日从事业务面对的实实在在的风险量所决定。
第三，它对资本的计量不是基于历史或账面价格，而是基于现有或市场价格(marktomarket)。银行一旦上市，即有了市场价值——市场对其股票的估价。并且股票的流动性随着二级资本市场的发展而提高。这对银行意味着：资本虽然是最为稳定永久的资金，但其持有人——股东却不是。股东作为理性的投资人，他们选择投资某家银行，是因为在经过比较之后，认定投资该银行可以带来最大回报，或者说，同量投资的机会成本最低。这就决定了他们和银行的关系是：只能同甘，不能共苦，银行业绩好，股价高，投资者峰涌而至，一旦银行出现危机，跑得最快的正是这些股东。这又意味着，银行在最需要资本的时候，往往也是最难从市场上筹集资本的时候。并且股东抛售股票，会使银行的市场价值迅速下跌。银行资产的市场价值低于负债的市场价值，市场净值为负，则意味着经济破产。这就迫使上市银行，特别是交易活跃的银行，必须时时关注其市场价值波动，并用市场价值，而不能仅仅用帐面价值计算资本充足。
第四，由于EC是用银行资产和负债的市场价格的差额来反映银行的资本额，所以只有它可以代表银行真实的净值。
第五，从定性上看，银行的EC总量由表内外资产和业务中隐藏的风险量确定。由于风险是一种损失可能性，而非已经发生的损失。所以在定量上，不能只用资产负债表上资产和负债的差额衡量，而必须通过对某一时间内银行全部资产和业务中隐藏的全部风险，或损失发生的可能性(概率)大小来分析计算EC实际需要量。
第六，EC和RC都是银行为了弥补可能发生的损失而提留、储备的资金，必须具有永久和随时可动用的特性，不得用作银行业务需要的固定和流动资金支出，最多只可投入最具有安全性和流动性的政府债券。如美国监管规定外国银行在美国的分行将其资本等值存款存放在其他美国银行的信托帐户，作为损失担保，即是对经济资本留置备用的具体要求。因此EC不应当包括营运资本支出部分。
经济资本虽然是虚拟的资本，但仍属于资本的范畴，表明银行需要这个数量的资本才能抵御银行面临着的风险，如经济资本数量大于股东投入的资本，则表明银行承担了过度的风险；非预期损失是一个风险的概念，是银行所承担或所面临的风险一个计量标准。经济资本与非预期损失两者联系如此紧密，正好验证了银行资本与风险的关系，即银行承担风险就需要占用资本，资本对银行风险自然产生了约束的作用，银行只能承担与其资本实力相当的风险，否则将受到监管部门、市场的约束；风险最终需要由银行股东投入的资本来抵御，最终将对银行股东权益造成影响。
(二)经济资本的基本管理框架。
银行资本管理必须实现银行各利益关联方(监管当局监管、法规规定股东实际投资资本最低限制、内部资本营运目标、风险管理)的协调一致，最终的目标是实现银行价值的最大化。这个目标在短期表现为创造资本收益，长期看为股东创造持续稳定的资本回报，使股权价值的增值或银行市值的持续稳定上涨。
资本管理是一套比较复杂且严密的体系，围绕着最终的目标，必须制定一系列中介目标，对银行的各层次经营与管理形成有效的激励和约束机制。由于资本的约束商业银行就要积极主动调整业务增长和盈利经营模式，为实现经营理念和银行盈利模式的转变，就要立足现代金融业的本质。Zaik(1996)，James(1996)和Matten(2000)先后提出了经济资本管理的三个主要的内容，它们是经济资本的计量、经济资本配置和基于风险调整的绩效考核。经济资本管理模式的基本框架，大致可以分为以下三个步骤。
第一，以至上而下的方式来评价银行总体的风险承受能力。主要通过收益波动的方法，用风险盈利来进行经济资本的计量。这是由市场以及银行在市场上开展的经营活动决定的。
第二，从信用风险、市场风险、操作风险、集中性风险等银行主要的风险类型风险计量的基础上，由下而上来确定经济资本计量，这种方式与自上而下的经济资本计量方法形成一种补充。
第三，以经济资本配置为基础，建立起以风险调整的绩效评价和考核体系实现银行价值最大化的目标。这个指标体系，以EVA、RAROC为核心，构成了银行EVA管理模式。
三、基于经济资本的我国商业银行风险管理优化
(一)我国商业银行风险管理现状。
我国部分管理领先的银行已经开始注重将管理手段与国际接轨，并已初见成效。如国有商业银行中，中国建设银行从1999年开始推行经济资本管理和EVA考核，2002年进入全面实施阶段。到目前为止，该行通过经济资本EVA和KPI指标，形成一套完整的考核体系，对资源优化配置、总行战略传导发挥着重要的作用。中国工商银行从2005年开始计量经济资本，并在2006年提出“一个中心，两个手段，三个统一”的经济资本管理新思路。中国银行在2004年和2005年在对境内分行实行经济资本配置管理的基础上，2006年又进一步自行设计并开发了经济资本配置管理信息系统，实现了对境内分行经济资本指标表现的监测、分析与考核。股份制商业银行中的招商银行自2005年引入经济资本和资本回报要求的概念，并在对分支机构的考核和收入分配过程中开始采用经济利润，2006年该行全面。推行经济资本管理，对经营单位下达经济资本年度增量计划，同时取消传统的资产负债比例指标，经营管理进入了一个以风险为本的新层次。
(二)引入经济资本，提升我国商业银行风险管理水平。
金融机构意图对所面临的风险有更清晰的认识，但却难以确保在集团层面或业务单元层面有足够的资本来抵御风险。对很多金融机构而言，稳健、安全的经营是计算经济资本需求最显著的动因。花旗商业银行的例子可以说明这一点。实施经济资本管理体系的前几年，花旗商业银行一直受到来自各方面的压力。先是花旗商业银行被迫为20世纪80年代对南美洲的贷款进行巨额的冲销，然后又在90年代遭受了美国住房贷款损失的巨大打击，集团的经营出现了问题。集团未能对风险进行精确的测量无疑是一切损失的根源。我国商业银行应吸取其经验教训，有计划，分层次的提高风险管理水平：
关键词：财务风险管理对策
由于财务风险在市场经济中广泛性和复杂性与我国财务风险管理理论研究的相对滞后,我们认为,当前和今后一个时期财务风险管理理论研究中应加强以下几方面的理论研究。
一、财务风险管理基础理论和理论结构
近年来，我国在财务风险基础理论方面,如财务风险、财务风险管理的概念、基本特征、职能等基本理论问题上进行了一定的研究。由于我国现代意义上的财务风险管理理论研究起步比较晚,加上无法摆脱我国传统财务观念以及研究方法的影响,对国外研究几十年的成果重视程度、消化程度不同,使得在财务风险管理的基本理论问题上没有达成一致的见解,如在财务风险概念的研究上,就出现了广义和狭义之争,财务风险基本特征和财务风险管理基本职能的认识上出现了分歧,而对整个财务风险管理意义重大的财务风险目标这一最基本的问题缺乏认识和概括。同时,由于财务风险及管理内容的研究没有与实证研究直接相联系,所以,概念上的含糊对定性的理论推导也没有产生明显的影响。由此,增生出财务风险理论诸多“研究成果”,深刻与肤浅共存,正确和错误并生,应该说不利于我国财务风险理论向纵深发展,影响了我国财务理论研究的进程。所以,今后我国在财务风险与管理研究上,必须注重基础理论研究,只有对财务风险的概念、本质、特征认识界定清楚,才能为财务风险管理的研究提供基础。这就要求,一是必须注重中外财务风险理论基础和基础理论的比较研究;二是进行财务风险管理研究要注重研究方法的选择。
首先,必须下大力气借鉴国外实证的研究方法开展财务风险研究。国外风险理论研究较多采用实证方法,而我国使用较多的则是定性和规范研究方法,造成概念可以模糊地给出,较轻易地建立和概括概念和特征,无法支撑财务风险管理理论,不能保证理论的逻辑性和一致性,难以经得起时间的考验,会误导人们对财务风险管理的研究方向。这就要求我们在研究财务风险理论中将定性与定量、规范与实证研究方法结合起来,以增强研究结果的可验证性和可靠性。其次,在基础理论的研究中应注重学习和应用西方理财学研究中应用极广的相关性或结构性研究方法,即开展财务风险管理理论结构的研究。理论结构是该领域各基本理论要素及各要素之间相互联系、相互制约所组成的有机理论体系。财务风险管理理论结构是财务风险管理各要素及各要素之间组成的有机体系。理论研究的真正价值在于明确存在的各种现象、各种要素以及这些现象及要素之间的相互关系,即所谓相关性。能否将财务风险管理各要素及各要素之间的关系认识清楚很大程度上决定了财务风险管理理论与方法、程序研究的科学性、明晰性和有效性。如财务风险管理目标、财务风险管理本质、职能、财务风险管理要素与财务风险管理程序与方法之间的关系等。如美国,现代财务理论围绕着企业价值最大化这一理财活动的目标函数,把各种财务决策如投资决策、融资决策等与企业价值之间的相关性进行系统分析和研究,构建了前后一贯、逻辑严密、浑然一体的财务管理理论结构。以目标为出发点进行相关性研究已经成为国际学术界重要的、运用极广的理财学及经济学研究方法。美国理财学界自20世纪50年代以后,相关研究层出不穷,如多篇论文研究与公司价值的相关性,从而根本上改变了理财学的面貌,使理财学成为现代经济学体系中的主流成分之一。充分吸收国外财务理论研究成果,在财务风险基本理论上注重实用,讲究科学方法,少走弯路,取得共识,达成统一,以推动我国财务理论研究的深入。
二、财务风险管理教育
财务风险意识的增强和财务风险管理水平的提高有赖于开展广泛的风险管理教育。从当前美国和英国风险管理教育情况基本类似,各大学风险教育课程不少,多所大学偏重财务导向型风险管理教育。财务风险管理现今已成为各大学财经系中财务理论课程中的重要部分。如美国的宾州大学、天普大学、乔治亚州立大学与纽约保险学院,英国的各拉斯哥兰大学、城市大学与诺丁汉大学等。另外,风险管理职务的改变、风险管理协会的成立、风险管理专业证书的考试、风险管理杂志以及风险管理书籍等方面,美国和英国情况也基本类似,都体现出越来越对风险管理的重视。两国的风险经理职称已经取代了过时的保险经理,职责范围扩大,位阶提升;多家风险管理协会、风险管理学院对企业风险管理事务、专业证书考试制度极具贡献,其中,美国全球风险专业人员协会每年举办财务风险管理人员专业证书考试;多家协会和学会出版风险管理方面的刊物杂志;出版为数不少的财务性风险管理书籍等。受国外风险教育的影响,尽管我国目前部分大学也开设风险管理课程,但为数较少尤其是财务风险管理的课程;在专业职称考试、出版书籍方面差距依然很大,一是我国财务风险管理研究起步较晚,受其影响风险教育方面起步较晚。二是从观念上人们还未充分认识到财务风险管理教育的特别重要性,三是没有成立相应的协会或学会,没有相应的职务、资格考试等配套措施,直接影响了财务风险教育的发展。
随着经济与科技全球化带来的我国经济发展的国际化进程的加快和企业之间竞争的加剧,需要我国教育能尽快培养一大批具有较强风险意识、竞争意识、创新意识的财会类人才。为此,我们必须改变目前财务管理风险教育落后的局面,除了积极向国外学习,采取设立各级风险管理学会、协会,在资格考试中尽快设立风险管理资格考试等举措外,在大学教育方面,要研究风险管理教育的内容和方法,要研究风险管理教育的形式和手段。在学历教育中应单独开设财务风险管理课程,采用案例教学方法,让师生与实务工作者结合共同采集案例,增强理论教学的实用性和有效性。在财务、会计人员的后续教育中应加大对财务风险管理学习和研讨的力度。
三、财务风险文化研究
我国多年来的财务风险管理研究局限于方法和程序,即使在财务文化研究中也忽略了财务风险文化的研究,不能不说这是我国财务风险管理研究的薄弱环节。国外风险理论有主观建构派,视风险文化为社会文化现象。事实上,不可否认的是,风险由人们特定的文化社会因素建构而成,风险随不同的人与不同的文化社会背景而有所不同,财务风险文化亦不例外。不同国家、不同民族、不同企业、在同一时期文化背景不同,同一国家、同一民族、同一企业在不同时期文化背景亦会有区别,使得人们对待财务风险管理的价值观、反应程度、行为方式、采取的措施等方面出现差异性,形成一定的特色。中外风险案例的研究发现,企业的最大风险往往是由于企业文化、企业人的行为,特别是企业高层管理者的知识不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。随着社会经济迅速发展带来的集体与个人行为复杂性的增大,财务风险文化的研究不仅不能忽视,而应作为重要课题。
四、财务风险管理组织架构和管理模式研究
无论是从理论上还是从实务上看,我国财务风险管理都缺乏对组织架构的研究。在实务上我国大多数企业没有设立专门的财务管理机构,没有专职的财务风险管理人员,这说明了人们尚未认识到财务风险管理对于企业的作用。在理论上,与前面所述财务风险文化原因类似,我国已有的财务风险管理研究比较重视方法和程序,忽略了组织机构及机构的职责权限等对实践有特别重要意义的课题的探讨,从某种程度上造成了理论研究与实践的脱离。不同发展阶段、不同文化背景、不同管理组织架构下的人们进行财务风险管理采取的模式必然不同,是集中还是分散,是集权还是分权、是兼职还是专职等等管理模式问题是研究实施财务风险管理不能回避的重大课题。应结合我国各类不同企业的具体情况分层次开展风险管理模式研究。
五、结束语
财务风险管理各方法的有效性依赖于风险管理责任的落实。否则,研究财务风险管理没有具体研究财务风险管理的责任制,财务风险管理只能是纸上谈兵,无从落实。总之,越来越复杂的社会经济环境决定了财务风险管理研究的日益重要,而财务风险管理的研究是巨大的科学工程,需要整合优化财务学、会计学、管理学、社会学、政治学、哲学、人文学、心理学等多门学科的知识与方法于一体,全方位、多领域进行深入研究,以不落后于风险管理学科整体发展和满足实践中的迫切需要。
参考文献：
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