投资理财策略范例(3篇)

投资理财策略范文

关键词:企业;财务投资;财务投资策略

一、企业财务投资策略的概述

一个企业的财务策略包括筹资策略、投资策略和分配策略三个主要部分,这三个部分由筹资开始,经过投资到分配行成一个有机完整的整体。对于一个企业来说,财务筹资是研究资金的流入及其资金流入结构的问题,是企业经营的源头;而财务投资和财务分配则是研究资金的流出,财务投资在流出资金的同时相应的获得了资产或者收入补偿,财务分配是在投资者投入资金保值增值的基础上做出的资金流出。对于一个注重长远发展,以建立持续的企业竞争优势为目标,并能持续为股东创造价值的任何一个企业来说,财务投资策略毫无疑问是最为重要的,因为财务投资是将企业蛋糕做大的根本,要实现企业财务的总目标,财务投资策略的选择是根本所在。

二、企业财务投资的策略选择

既然企业财务投资策略对企业财务目标的实现有着极大的支持作用,企业就必须从整体上对财务投资策略进行宏观把握,不能仅仅局限于一些零散的财务决策方法之中,而缺乏对企业整体的认识,要避免只见树木、不见森林的片面观。在具体选择企业财务投资策略的时候,可以从以下几个角度入手。

(一)寻找投资机会的策略

1、关注国家和地方各项政策的调整

政策的调整能够使国内的和国际的经济环境产生不同程度的变化,企业要善于从国家和地方各项政策及其变化中分析有利因素,发现投资机会。重点分析国家和地方的经济政策和方针,关注各项政策方针的出台或调整,否则可能会造成被动,尤其是在改革快速推进的时期。税收政策的改变、投资政策的改变、经济结构的调整等等,都将直接影响到经营环境。比如,企业可以从这些政策中领会国家和地方在今后几年内优先、重点发展何种行业,何种产品,有哪些优惠政策措施。弄清国家和地区将控制、限制何种行业,何种产品,有哪些限制手段。又比如,较易取得银行贷款的行业或产品,是国家鼓励发展的,或投资效益好的;而较难取得银行贷款的行业或产品,则是国家限制发展的,或投资效益差的。另外,由于税收对一个企业的影响也是非常大的,因此在进行投资选择式,应该格外关注各个国家或地区的税收政策及优惠政策,比如可以利用税法中对投资有关减税优惠的规定,选择不同的投资方案,达到减轻税收负担的目的。

总而言之,企业应结合自身的条件和优势,从国家和地区的经济政策方针中寻找契机,一方面大胆地作出政策允许的、既有利于社会又有利于本企业的投资决策,减少风险、增加收益;另一方面,可以从国家和地区的优惠政策中获得多方面收益。如果不研究国家和地方政府的政策,主观片面地决定是否投资以及如何投资,十有八九是要失败的。

2、研究市场状况及其变化

对于市场状况的研究可从以下几个方面入手:第一,研究产品的市场容量。产品市场容量越大,企业投资的机会也越多,企业投资成功的把握就越大;反之,则不利于企业进行投资。第二,研究市场上的竞争对手情况。包括其数量、经营规模、市场占有率、销售渠道、网点设置、价格策略等。第三,研究消费需求变化。比如,现在人们对住房改善及家庭汽车需求旺盛,这不仅拉动房地产和汽车工业的加速发展,同时还带动了建筑、钢铁等相关产业的发展。第四,研究产品的市场价格。市场价格的高低是直接决定企业投资收益的重要因素,研究内容不仅包括该产品最近几个年度的价格,还应该国内外市场的价格,从而整体把握所投资生产的产品的价格走势,以此决定投资的力度和时间。第五,研究原材料市场及交通运输条件等。这些对于企业的投资的顺利进行有着重要的作用,直接影响着投资的成败。

总而言之,企业在作出投资决策时既要立足于眼前,又要对将来有所预测,既要立足于国内市场,又要放眼于国际市场,重视差异性,在大量调研的基础上,对市场状况及其变化作出综合分析,形成准确的市场定位,从而使自身的优势能够得到充分的发挥,做到扬长避短。

(二)选择投资地区的策略

选择投资地区时应遵循的总原则是:第一,选择企业的产品或项目有比较优势、进去后有市场的地区,这需要结合上文所提的市场状况分析来做出决策。第二,应该充分利用各国或地区的税收优惠政策。例如选择低税负的国家地区或者避税地进行投资。又如国家对于高新技术行业有一定的税收优惠,这个在进行投资项目的选择上也是考虑的因素。第三,考虑各生产要素的可获得性以及成本,例如该项投资需要投入较多的劳动力,就应该选择在劳动密集型的地区。又如某地虽然各种生产要素价格都比较低廉,但是交通运输却很不方便,这个时候企业就需要慎重对待了。第四,在其他条件相同时,可以选择在企业密集区或产业集群区,这样可以有效实现基础设施共享、加强相互信息技术人员交流等,从而达到节约成本、提高效率、增强竞争力。第五,考虑各地的文化差异。不同国家或地区的文化差异,会对项目竞争力产生不同的影响,虽然同一国家内部文化的差异性小于不同国家间文化的差异性,但不同地区的文化差异,仍旧会对项目的竞争力产生影响,特别是我国的国土面积较大,各地的文化差异较大,对项目竞争力的影响也较为显著。

(三)选择投资方式的策略

1、直接投资方式的选取

直接投资方式是指企业将资金直接投入生产,流通领域,并参与其生产经营活动的一种投资活动,它有新建、改建、扩建、技术改造、设备更新等形式。科学地进行直接投资,要注意考虑到以下几个因素:首先,进行直接投资时,投资企业是坚持原来的行业产品、经营模式等,还是进行新的开拓,这需要结合行业发展态势、企业自身的优劣势、被投资地区的具体情况等进行综合比较和分析。其次,进行直接投资时,投资者可以选择的投资方式主要有合资方式、独资方式和并购方式等。这个时候,投资企业就需要根据自身财力和投资领域的不同而选择不同的投资方式。总而言之,企业需要将有限的资金发挥最大的效用,应该尽量选择那些投资少、见效快、效益好的,或者是有良好发展前景的行业项目,同时要结合自身实际情况进行综合考察和分析。

2、间接投资方式的选取

间接投资是指企业用资金购买股票、债券等有价证券,而不直接参与企业生产经营的一种投资活动。第一步,企业在进行投资决策时,需要通过一系列财务指标的比较,例如投资收益率、净收益、现金流量等,来分析和选择是从事间接投资还是直接投资。第二步,如果比较分析结果证明还是进行间接投资划算之后,那么就需要对间接投资的工具进行选择,选择标准包括有家证券发行单位的资信等级、经营状况以及发展前景、财务状况及其变动趋势等,要注意投资证券期限、收益率的合理搭配,要注意风险的分散,不要把鸡蛋放在一个篮子里面。

总而言之,企业做间接投资决策的时候,应该选择那些收益高、风险小、期限短、变现性好的证券为投资对象,同时还必须由投资者根据自身的条件制订相应的目标,权衡利弊做出恰当的决策。

(四)增强风险承受能力的策略

1.提高投资决策能力

投资风险往往在投资决策阶段就已经形成,因此企业的投资决策必须要慎重,要格外注重投资决策阶段的风险控制尤其重要,这关系到企业的投资能否成功,甚至关系到企业的生存。必须保证决策程序的严密性、科学性和合理性,要在有关部门凭借科学的预测手段,掌握投资过程中的大量信息,进行全面系统的技术经济论证的情况下,对投资风险进行科学的预测,包括对企业内部的资金风险、计划风险、经营风险及企业外部的政治经济环境风险等的预测。只有对各种风险进行全面而周密的分析,才能找出避免风险的相应措施,从而避免和减少风险损失,取得较好的投资效益。

2、建立投资退出机制

公司通过投资、再投资壮大规模后,往往面临着如何退出已有投资的问题。不少公司正是由于没能在投资的进入与退出之间取得较好的平衡,因而在市场竞争中陷入被动。建立投资退出机制,具有实现投资资金的良性循环、优化资源配置、改善财务状况、培育核心业务等优点。当出现投资项目与公司发展目标、产业导向或核心业务不相符,公司难以取得投资项目的管理控制权和发展主导权,公司根据目标负债及自身现金流量需要对投资总量进行控制等情况时,企业就应该选择主动退出。投资退出其实也是一种资产经营活动,因此需要借助资本经营手段来完成。一般说来,公司退出投资的主要手段包括通过转、售、并、停、关等,在企业的实际操作中,如果项目整体退出有难度,可分阶段、分项目进行,又如直接转让、出售有难度,可通过以股换股、以资换股、资产置换、托管、股转债等方式间接退出,或将部分资产通过资产管理公司进行融资性租赁、抵押后间接退出等。这些资产退出手段并不是相互独立的,而是紧密联系的,企业应当注意综合运用这些手段,实施符合企业自身情况的投资退出策略和方案。

3、实施企业内部审计

在企业内部实施投资决策审计是规范投资决策行为,完善和强化投资决策自控系统,预防投资决策失误,保障企业自身利益的重要措施。企业应从以下几个方面入手:首先,确立投资决策审计评价标准。应以国家财经法规和对投资管理的规定及行业标准、企业内部制度作为评价标准,同时结合企业的具体情况,做到效益优先。其次,保证内部审计的独立性和权威性。内部审计由于其特殊性,往往受到企业内部高层的影响而使其未能发挥应有的作用,因此,维持其应有的独立性是相当必要的。最后,注重审计人员的素质。企业内部审计人员应该具有丰富的知识,而不能只局限在财务这一块,应该建立一支高素质的内部审计队伍。

4、建立风险准备金

如计提跌价损失准备金或长期投资减值准备金,以备不时之需,可以达到防范风险、补偿损失等目的,但需要注意的是,风险准备金只能覆盖预期损失,而不能覆盖非预期损失和极端损失。这个时候企业可以引入外部保障机制,例如向保险公司进行投保,转嫁风险损失。

三、结语

企业投资策略的质量在很大程度上决定了公司的前景和公司发展的健康程度,足见投资策略的制定在公司及其决策中的重要地位。而实践证明根本不存在唯一正确的财务投资策略,一项有效的财务策略应当是以财务投资总体目标为核心,以企业财务资源为基础,与变化的外部财务环境相适应的、相协调的,不能孤立静止地看待投资策略,而应该从全局把握。

参考文献:

[1]吉全贵:现代财务策略与策略[M].北京:中国轻工业出版社,1997.

[2]张延波:企业集团财务策略与财务政策[M].北京:经济管理出版社,2002.

[3]张光科:论中小企业的投资策略[J].经济师,2009,(3).

投资理财策略范文

【关键词】贵金属投资理财风险策略

贵金属投资是近年来银行理财的投资热点，随着人们物质生活水平的不断提高，社会保障制度的不断完善，投资理财成为一种趋势。在传统投资市场回报受限，收益比例下降的背景下，贵金属投资逐渐成为投资者资金配置的新选择，与此同时，投资渠道的不断拓宽，理财方式的日益增加，使得人们越来越注重资产在投资理财中的合理配置，而在资产组合中将一定资产比例配置在贵金属理财产品上，可以有效地分散投资风险。具体的配置比例，要由投资者的风险承受能力、风险偏好以及自身情况而定。各家商业银行投资理财品种越来越丰富，贵金属投资也呈现出多元化发展的态势，除了原来的账户贵金属买卖、贵金属递延交易、实物黄金投资等业务外，多家商业银行又推出了账户贵金属定投、账户贵金属双向交易、账户钯金等业务，增加了投资者的选择品种，分散了投资风险。

一、投资理财选择贵金属的原因

（一）全球通货膨胀，纸币不断贬值。目前国内CPI居高不下；美国次贷危机尚未平息，欧洲债务危机烽烟又起；再加上国际地区政治局势动荡不安定等因素，使得黄金、白银避险作用不断上升，金价、银价飞涨。在外有欧债、美债危机，内有经济减速、高通胀的背景下，具有保值避险功能的贵金属越来越受投资者关注。

（二）黄金市场公平、透明，是全球性的资本市场，各国中央银行都参与其中，现实中很难有机构有实力操纵黄金市场。伦敦、纽约、香港等市场已经形成了24小时不间断的黄金交易市场，投资者可以随时入市交易，市场交易基本没有时间限制。

（三）投资回报高。在过去几年，贵金属投资的回报率远远超过股票、基金等理财产品。黄金价格从2000年的251美元/盎司到最高点1920美元/盎司有665%的涨幅，白银最高涨幅达900%，铂金现货也翻了5倍。加上部分贵金属产品的杠杆设计，实际收益可能会更高。

二、银行贵金属主要投资品种

贵金属投资交易具有高投机性和高风险性，因为黄金、白银、铂等是具有金融属性的特殊商品，其价格受国际经济形势、美元汇率相关市场走势、政治局势、原油价格等多种因素影响。然而，这些因素对价格的影响机制非常复杂，不成熟的投资者在市场操作中难以全面把握，加上信息采集渠道不明确、信息的不对称性，出现投资决策失误的可能性较高，而贵金属投资最大的意义在于其资产配置功能，黄金有良好的避险功能，合理的家庭理财中贵金属的配置比例应该在10%左右，根据家庭风险承受能力和所处阶段，这个比例还可以调整，但最多不宜超过30%。

（一）账户贵金属

账户贵金属，俗称“纸黄金”或“纸白银”。是一种个人凭证式黄金或白银，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金或白银，投资者通过买卖价差赚取收益。无需提取黄金实物，免于支付储藏、运输、鉴别等各项费用，交易成本低廉。“账户贵金属”包括人民币账户金和美元账户金两种，人民币账户金投资起点为10克，美元账户金的最低投资起点为0.1盎司，银行报价与国际市场黄金价格实时联动，透明度高。近年来，各家商业银行还陆续推出了纸黄金的双向交易，让纸黄金投资者在下跌行情中也可以操作获利。

（二）实物黄金

实物黄金是相对于纸黄金而言的，是指发生实际黄金交割行为可提取实物的黄金品种。一般来说商业银行的实物黄金业务可分为银行自主品牌实物黄金和个人实物黄金两类：1.银行自主品牌实物黄金是商业银行自行设计并委托专业黄金精炼企业所加工的黄金产品；2.个人实物黄金是指商业银行凭借与上海黄金交易所共同构建的黄金交易系统，根据投资者委托，进行的实物黄金交易、资金清算及实物交割。该业务采取投资者自主报价的方式，实盘交易，撮合成交，实物交割。

（三）贵金属延期品种

贵金属延期品种是指以分期付款方式进行交易，客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交易日进行交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。目前商业银行上海黄金交易所Au（T+D）、Ag（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）这四个现货黄金延期品种。贵金属延期品种提供“卖空”机制，投资者可进行双向交易，预期黄金价格上涨或下跌均可通过交易获利，投资者可同时申请实物交割，也可通过申请“中立仓”获取延期补偿费。

（四）黄金期货、黄金远期和黄金期权等衍生品

1.黄金期货。是黄金实物的金融衍生品，是通过在期货交易所买卖标准化的黄金期货合约而进行的一种交易方式。

2.黄金远期。是指投资者由于套期保值需要与银行签订的以美元计价、在未来某一约定时间买入或卖出黄金的交易。投资者以美元与银行做黄金远期交易（包括远期卖出黄金或远期买入黄金），但最迟需在远期合约到期前2个工作日，通过反向交易对冲该笔交易，并于到期日进行美元资金差额清算，而不进行黄金实体交割的业务。

3.黄金期权。是指规定按事先商定的价格、期限买卖数量标准化的黄金的权利。投资者可以根据自己对黄金价格未来走势的判断，向银行支付一定金额的期权费后买入相应面值、期限和执行价格的黄金期权（看涨期权或看跌期权），如果价格走势对投资者有利，则会行使其权利而获利，如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。黄金期权具有较强的杠杆性，以少量资金进行大额的投资，与传统的纸黄金相比，个人黄金期权具备以小搏大的杠杆效应，并为投资者提供了做空黄金的工具。

4.黄金定投。又称为黄金积存业务，是指投资者在商业银行开立黄金积存账户，选择每月固定投资一定金额或一定克数的黄金，实现长期的黄金积存，客户也可以根据资金状况进行不定期的主动购买，进行黄金积存交易。对于积存账户内的黄金余额，客户可以选择赎回获得货币资金或按商业银行相应黄金产品的实有规格提取黄金实物。作为普通投资者黄金期货、黄金期权等衍生品风险较大，黄金定投由于投资门槛低，所购得的黄金相当于在较长的一段时间内以“均价”买入，可以分散价格风险，实现“小积累、大财富”。

（五）挂钩黄金理财产品。挂钩黄金理财产品是一种结构性理财产品，是将所募集资金投资于固定收益证券和与黄金相关的金融衍生品。

目前市场中，理财产品收益率与黄金价格变化有以下三种关系：看涨型、看跌型和区间型。看涨型的理财产品收益率水平与黄金价格正相关；看跌型的理财产品收益与黄金价格负相关，金价越高，理财产品收益越低；区间型的产品往往设置一个价格区间，当黄金价格处于这个区间内，理财产品收益较高，一旦突破这个区间，收益较低。黄金挂钩类理财产品投资者能通过选择不同的收益结构规避系统性风险，但其收益率高低和黄金价格关系较为复杂，需要投资者对价格走势作出自己独特的判断，因此投资难度较高。

三、投资策略

在具体操作方面，投资者应注意以下几点：

第一，要合理控制仓位。根据实际情况制订资金运作比例，下单前需慎重考虑，为可能造成的损失留下一定回旋的空间与机会，满仓操作风险较高。成功的投资者，其中一项原则是随时保持2-3倍以上的资金以应付价位的波动，如果资金不充分，就应减少手上所持的仓位，否则，就可能因保证金不足而被迫平仓，纵然后来证明眼光准确也无济于事。

第二，顺势而为。在市场出现单边行情时，不要刻意猜测顶部或底部的点位而进行反向操作，只要行情没有出现大的反转，不要逆势操作，市场不会因人的意志为转移，市场只会是按市场规律延伸。

第三，树立良好的投资心态。心态平和时思路会比较清晰，能冷静、客观地分析行情波动因素，不肯定时，暂且观望，减少盲目跟风操作的概率，保持理性操作。投资者并非每天都要入市，初入行者往往热衷于入市买卖，但成功的投资者则会等待机会，感到疑惑或不能肯定时亦会先行离市，暂抱观望态度，待时机成熟时再进行操作。

第四，严格止损、降低风险。进行投资时应确立可容忍的亏损范围，善于止损投资，才不至于出现巨额亏损。亏损范围应依据账户资金情形，最好设定在账户总额的3%-10%，当亏损金额已达到你容忍限度时应立即平仓，从而避免行情继续转坏，损失无限扩大的风险。同时投资者要以账户金额衡量投资数量，不要过度投资，一次投资过多很容易产生失控性亏损，投资额度应控制在一定范围内，除非你能确定目前走势对你有利，可以投资50%，否则每次投资不要超过总投入的30%，从而有效控制风险。

参考文献

[1]李敏.新背景下的贵金属投资[J].中国有色金属，2010（14）.

投资理财策略范文篇3

一、居民投资理财出现的必然性和变化过程

我国改革开放加快了整个社会经济的发展速度，居民的收入水平也因此得到不同程度的提高，同时居民对于自己的生活品质也有了更高的要求。于是人们希望利用手中剩余闲散资金，以及以储蓄方式存放在金融机构收益较少的闲散资金用于与自己个人收益期望值相匹配的新兴理财产品。因而，更具有风险性，报酬率高、需求量大的理财产品，通过筛选组合更具有吸引力地出现在人民面前。

从历史整体发展状况来看，我国居民理财意识都是比较薄弱、保守、固守现状的低端水平。而且居民个人理财选择方式，通过信任的金融从业者，或者周边亲朋好友推荐占了最终选择方式的决定性因素。但是这种比较单一的产品获知渠道也让居民可选择的理财产品具有单一性，同时受到周边更多因素的干扰后，单单因几次理财收益结果而评定出的选择目标，并不具有科学性和理论性。这种盲目选择已经不再适于现代变化莫测的金融市场，反而加剧了发生不可控风险因素的频率，它与现代更完善、更科学的个人理财需求相违背。

由此结果可分析出，随着经济发展，金融市场不断出现的新兴多样的理财产品以及侧重收益的销售手段，与社会居民普遍强烈、积极的购买需求但同时又在相关理财产品领域上缺乏知识技巧的现实情况形成了鲜明对比。这是现在乃至今后，必须要警示和思考的问题，如果继续这样发展下去，必然会影响金融市场稳定运行以及居民在盲目追求收益后而造成的不良后果。因此，要积极开展对居民个人投资理财的研究，提高个人投资理财的实务可操作性。以下，本文以上述多种情况为背景进行深入研究。

二、理财概念与居民密不可分的重要关系

现代居民所泛指的理财概念本身就是将个人现实的财产进行保值、增值的管理。根据家庭或者个人对于未来收益的期望值，将现有的资产进行投资或者规划，在不久的将来得到自己的预期值，居民基本生活或者其他物质精神活动都离不开物质基础，都有必要的成本资金开销，所以理财也与居民生活密切相关。但是根据家庭收入水平，资金成本消耗水平以及对于未来生活规划的目标要求，进行科学的分析和规划，并且根据所处客观经济社会状况，计算出最实用的理财投资方案，客户根据自身需要和对风险的承受能力，选择最理想产品组合。

理财在当今社会对于居民存在的重要性以及密不可分的关系，主要体现在以下几点：

首先，固守成规使居民资产贬值。我国的经济高速发展，物价水平也随之增长。近年来我国GDP增长速度年年突破新高，而同时收入和物价水平的不断上涨，全国居民消费价格总水平（CPI）也大幅度增长。而2015年央行几次下调金融机构人民币存贷款基准利率，使得CPI近几年涨幅远高于存款利率，负利率的持续出现，使得居民所持有的资产价值，正在因为物价的持续上涨反而不断贬值。而这种现象与居民想通过银行利息获得更多收益的意愿相悖，银行储蓄对于百姓不再具有投资增值的意义，满足不了物价上涨后百姓追求的生活水平，其所表现出的根本意义就是资产贬值。这是居民不愿再将资金放在银行赚取利息，而开始大胆追求收益更大、变现更快的金融理财产品的原因之一。

其次，中国老龄化带来的巨大压力。近些年，随着现代人思想观念转变，以及历史遗留问题，我国开始出现老龄化社会结构形态。老龄化速度加快，养老保障体制缺陷以及老龄人口收入水平低于社会人均收入水平，独生子女比例不均衡的过度资产消费分担等影响，使传统的养老观念被取代，子女养老的压力以及老人储存的资产快速流失，迫使居民通过保险等投资理财方式尽早为自己与父母晚年生活增添一份保障和安心。

最后，生活成本开支的增长态势。随着生活水平提高，居民在各方面的费用支出占比不断加大，其中住房、医疗、教育更加明显。北上广房价不断攀升持续不下的形势，使得大多数没有房的工薪阶层面临巨大压力。而私立医院出现，虽然分散三甲医院就医人数，但是更高额的医疗费用并未减轻居民在医疗费用上的巨额开支。而同时随着社会竞争不断加剧，家长对于孩子在教育上面的费用投入也呈现逐年增加的趋势。多方面多因素的费用开支，迫使居民选择较高收益的理财产品，减轻生活费用开支压力。

三、居民理财工具科学化理想化选择策略

（一）适合居民个人投资常用理财工具

现在金融市场上常见且被广泛使用的理财工具包括：商业银行存款、货币基金、政府发行国债、商业银行推出的各类理财产品；具有一定投资风险的企业债券或公司债券、股票；收益较高的公募基金及私募基金、信托。还有一些近些年新兴和被大众认同的投资类型如黄金、外汇、保险、房地产、期货等。

银行存款：一直以来银行存款是最早被居民认同也是大多数居民被广泛使用的理财方式，相对于其他的理财方式，银行存款的安全性和灵活性是区别于其他投资方式的优势。而这种优势也使得它成为居民优先选择和必备的形式，同时它也不像其他投资品种有苛刻的资金准入条件，适用于普通工薪阶层。而同时随时的变现方式满足和保障居民临时性的现金需要。

股票：股票市场近几年在受到市场调控情况下，开始吸引更多的居民进行投资，但是其中大多数人是抱着从众心态和对高收益的盲目追求而进行投资，并不能科学地使用这一高风险性的投资理财工具。而高收益必然带来高风险，居民在股票市场波动中，要保持良好心态和科学的操作方法，避免因小失大造成不必要的经济损失。

债券：债券市场几年来较为平稳，而它的风险性与股票相比也较安全，但是由于市场波动，也存在信用风险和流动性风险，也可能达不到居民预期收益。然而作为政府发行的国债是唯一区别于其他债券的投资方式，它有稳定的收益率。如无意外，可以做到百分之百兑付，没有任何风险。适合风险承受力较低的居民。

基金：它有特定的基金管理公司对居民的个人资产进行投资获得收益的管理模式，可以更好地集合居民闲散资金进行投资分配，同时交付专业的投资管理公司，可以减少居民盲目选择后带来的损失，同时基金管理公司更了解熟悉市场运作可以有更多的投资渠道和选择方式。

保险：保险渐渐被人们所熟知和认可，是因为它不但可以用于投资同时在某种程度上可以在出现特定风险时得到保障，这种具有双重投资意义的产品，可以在获得收益的同时避免意外造成的损失。

外汇交易：随着全球经济化进程，我国的外汇市场也受到全球汇率波动影响，势必会对投资者造成影响，而这种波动不是我国市场可以单方面控制的，所以风险大，安全性得不到保障。

期权，期货交易：目前此投资方式只被少量居民所采用，它适合专业性投资知识全面以及高风险承受力较强的居民运用，所以未得到普及。

黄金：现在居民逐渐将黄金作为一种保值投资手段，其中实物黄金更是得到居民持有的热捧，目前黄金在保值功能上的特点更加突显。

房地产：随着房地产市场收益大的吸引力，资金持有量较大的居民也会选择投资在房地产上，它未来所获得的收益是吸引力的主要方面，同时也有较高的使用率和保值空间。

（二）适合于居民科学投资的理财组合策略

在为居民选择和配置适合个人目标需求和风险承受力的理财投资工具和科学合理有效的投资组合方案时，要在产品的风险测算和收益预期中找到一个居民可以接受的比例，使得客户在可以承受的风险可控条件下，获得自己的理想收益，这便是科学理财投资所要遵循的基本原则。与此同时，也要考虑到居民个人闲置资金在总资产中的占比，客户自身投资意向和风险偏好指标，诸多因素都会影响到理财工具的选择和组合方式。

首先，可以选择理财产品相应差别较大的投资策略。为更好地达到预期收益目标，降低风险带来的损失，遵循不要把鸡蛋放在同一个篮子里的原则，在组合时要选择涨幅现象呈反方向作用的产品。这样可以分担资产风险对收益的影响，同方向的涨跌虽然可以得到双倍收益，但同时也会带来超出风险承受力的损失，所以适量的反向选择可以降低风险，并维持一定的收益水平。